Pazartesi günü Piper Sandler, Travelers Companies Inc. (NYSE:TRV) hisseleri için fiyat hedefini bir önceki 213 $'dan 207 $'a düşürürken, hisse senedi üzerindeki Nötr notunu korudu. Firmanın yorumunda, sigorta devinin son üç aylık performansının tatmin edici olduğu ancak endişelerin de yok olmadığı vurgulandı. Genel sorumluluk rezervlerinin geliştirilmesiyle ilgili süregelen sorunlar büyüyen bir yük olarak işaret edildi.
Travelers'ın son mali sonuçlarına ilişkin değerlendirmede, Piper Sandler'ın kendi beklentilerinin altında kalmasına rağmen, konsensüse kıyasla bir kazanç artışı olduğu kabul edildi. Travelers'ın sigorta sektöründe kârlılığın önemli bir ölçütü olan temel birleşik oranı iyileşme göstermiştir. Ancak, iyileşmenin derecesi firmanın beklentilerini karşılamadı.
Travelers'ın performansının beklenenden daha iyi olan bir diğer yönü de şirketin net yatırım geliriydi. Bu rakam Piper Sandler'ın tahmin ettiğinden daha güçlü geldi. Net yatırım geliri, şirketin yatırım portföyünden elde edilen kazancı yansıttığı için bir sigortacının karlılığının önemli bir göstergesidir.
Net yatırım gelirindeki olumlu nota rağmen, fiyat hedefindeki ayarlama, analistin yükümlülük rezervi gelişmeleriyle ilgili endişeler nedeniyle şirketin hisseleri üzerindeki temkinli duruşunu yansıtıyor. Nötr notu, Piper Sandler'ın yatırımcılara ek alım ya da satımı savunmadan mevcut durumda hissedeki pozisyonlarını korumalarını tavsiye ettiğini gösteriyor.
Yakın tarihli diğer haberlerde, Travelers Companies Inc. ikinci çeyrek sonuçlarının ardından analist notlarında ve fiyat hedeflerinde önemli değişikliklerle karşılaştı. Goldman Sachs, sigorta şirketi için fiyat hedefini 202 dolardan 196 dolara düşürdü ve artan sorumluluk eğilimleriyle ilgili endişeler nedeniyle Sat notunu korudu.
Bu durum, şirketin 2021-2023 kaza yıllarına ait genel sorumluluk branşlarında 250 milyon dolarlık olumsuz geçmiş yıl gelişimini rapor etmesinin ardından geldi. Goldman Sachs, her üç iş kolunda da güçlü prim büyümesi ve iyileşen temel marjlara rağmen, Travelers için hisse başına kazanç tahminlerini 2025 ve 2026 yılları için ortalama %4 oranında aşağı yönlü revize etti.
RBC Capital ise Travelers için Sektör Performansı notunu korudu ve fiyat hedefini 225,00 dolarda sabit tuttu. Firma, şirketin işçi tazminatı alanındaki rezerv açıklamalarının genel sorumluluk ve şemsiye sigortasındaki bazı rezerv güçlenmelerini dengelemeye yardımcı olduğunu vurguladı.
Buna karşılık CFRA, Travelers'ı Satın Al'dan Tut'a düşürdü ve 12 aylık fiyat hedefini 235 dolardan 225 dolara indirdi ve firmanın 2. çeyrekte CFRA'nın 3,25 dolarlık tahmininin altında kalan 2,51 dolarlık hisse başına karını yansıttı.
Evercore ISI, Travelers için fiyat hedefini 236 $'a yükselterek Outperform notunu korurken, Citi, sigortacının sosyal enflasyon, felaket olayları ve işçi tazminatına maruz kalmasına ilişkin endişeleri gerekçe göstererek hisse senedi üzerindeki Sat notunu korudu.
Bu son gelişmeler, Travelers'ın 1,5 milyar dolarlık katastrofik hasar, 1,1 milyar dolara ulaşan çekirdek gelir ve 10,1 milyar dolarlık rekor net kazanılmış prim ile işaretlenen zorlu bir ikinci çeyrek raporunu takip ediyor. Şirket ayrıca üç aylık nakit temettüsünü %5 artırarak hisse başına 1,05 dolara çıkardığını duyurdu.
InvestingPro Analizleri
Piper Sandler'ın Travelers Companies Inc. (NYSE:TRV) için yaptığı son fiyat hedefi ayarlaması ışığında, InvestingPro'nun ek görüşlerini dikkate almakta fayda var. Travelers, 18 yıl üst üste temettüsünü artırarak ve 22 yıl üst üste temettü ödemelerini sürdürerek hissedarlara değer döndürme konusunda güçlü bir geçmişe sahip olduğunu göstermiştir. Bu durum, şirketin temettü veriminin %2,06 olması ve 2024 yılının 2. çeyreğine kadar olan son on iki ay itibariyle temettülerde %5,0'lık bir büyüme kaydetmesi nedeniyle özellikle dikkate değerdir.
Değerleme açısından bakıldığında, Travelers 12,87 F/K oranıyla işlem görmektedir; bu da, özellikle aynı dönemdeki 0,19 PEG oranı göz önünde bulundurulduğunda, hisse senedinin yakın vadeli kazanç büyümesine kıyasla değerinin düşük olabileceğini göstermektedir. Bu durum, sigorta sektöründe değer fırsatları arayan yatırımcılar için potansiyele işaret edebilir. Ayrıca, 1,87'lik Fiyat/Defter oranıyla, şirketin piyasa değerlemesi defter değeriyle uyumludur ve bu da değer odaklı yatırımcılara hitap edebilir.
InvestingPro İpuçları ayrıca analistlerin şirketin bu yıl kârlı olacağını tahmin ettiklerini ve bunun son on iki ayda görülen kârlılığın devamı olduğunu vurguluyor. Ancak potansiyel yatırımcılar, 8 analistin önümüzdeki dönem için kazançlarını aşağı yönlü revize etmiş olması ve şirketin kısa vadeli yükümlülüklerinin likit varlıklarını aşması gibi zorlukların farkında olmalıdır. Bu faktörler şirketin finansal esnekliğini etkileyebilir ve Travelers'ın yatırım potansiyeli değerlendirilirken göz önünde bulundurulmalıdır.
Daha derinlemesine analiz arayanlar için InvestingPro, Travelers Companies Inc. hakkında https://www.investing.com/pro/TRV adresinde bulabilecekleri ek ipuçları sunmaktadır. Bu değerli analizlere erişmek için INVTROZEL1A kupon kodunu kullanarak yıllık Pro ve yıllık veya iki yıllık Pro+ aboneliklerinde %10'a varan indirimden yararlanabilirsiniz.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.