Perşembe günü, Tracon Pharmaceuticals (NASDAQ:TCON), H.C. Wainwright tarafından fiyat hedefinde önemli bir ayarlama ile hisse görünümünde bir revizyon yaşadı. Firma, fiyat hedefini bir önceki 6,00$ seviyesinden 3,00$'a düşürürken, şirketin hisseleri üzerindeki Satın Al notunu korumaya devam etti. Bu ayarlama, şirketin ilaç adayı envafolimab için başarı olasılığının (PoS) azalmasının bir sonucu olarak ortaya çıktı.
Revize edilen fiyat hedefi, envafolimab için olasılık ayarlı gelir tahminlerine dayanıyor ve önceki tahmin olan %35'ten yeni %20 PoS'u dikkate alıyor. HC Wainwright'ın metodolojisi, 2029 yılına kadar envafolimab gelir tahmininin net bugünkü değerinin (NPV) kullanılmasını, güncellenmiş PoS'un uygulanmasını ve 3x fiyat/satış katsayısının kullanılmasını içeriyor.
Analist firma, boru hattı için NPV hesaplamalarında %20 iskonto oranı kullanmaktadır ki bu oran, geliştirme aşamasındaki ürünler için tipik %15-25 aralığına denk gelmektedir. 3x'lik fiyat-satış katsayısının, Tracon'ın benzerleri için tipik olarak 2-5x arasında değişen endüstri standartlarıyla uyumlu olduğu düşünülmektedir.
H.C. Wainwright, envafolimab'ın 2026 yılında pazara gireceğini tahmin ederek, o yıl için 44 milyon dolar gelir öngörüyor ve gelirin 2029 yılına kadar 176 milyon dolara çıkacağını tahmin ediyor. Firma şu anda Tracon'un portföyündeki diğer potansiyel preklinik veya erken aşama programlara herhangi bir değer atfetmemeyi tercih etti. Güncelleme, şirketin öncü ürününün pazar potansiyeline ilişkin temkinli ancak yine de iyimser bir bakış açısını yansıtıyor.
InvestingPro Insights
Tracon Pharmaceuticals (NASDAQ:TCON) revize edilmiş bir hisse senedi görünümüyle karşı karşıya olduğundan, şirketin mevcut konumunu anlamak için temel finansal ölçütleri ve uzman analizlerini dikkate almak önemlidir. InvestingPro verileri, TCON'un yaklaşık 9,99 milyon USD piyasa değerine sahip olduğunu gösteriyor ve bu da bazı yatırımcılara hitap edebilecek nispeten küçük bir piyasa değerlemesine işaret ediyor. Son fiyat hedefi revizyonuyla vurgulanan zorluklara rağmen, TCON'un 2023'ün 4. çeyreği itibarıyla son on iki aydaki geliri 12,04 milyon ABD doları olarak gerçekleşti. Bununla birlikte, şirketin aynı dönemdeki brüt kâr marjı, gelirlere karşı maliyet baskılarını yansıtarak % -1,93 ile negatif oldu.
InvestingPro İpuçları, TCON'un bilançosunda borçtan daha fazla nakit bulundurduğunu ve bunun finansal istikrar için olumlu bir işaret olduğunu vurguluyor. Ayrıca, analistler cari yılda satış büyümesi beklerken, şirketin bu yıl kârlı olmasını beklemiyorlar. Hissenin yüksek hissedar getirisi ve güçlü bir serbest nakit akışı getirisine işaret eden değerlemesi bazı yatırımcılar için cazip olabilir, ancak hisse aynı zamanda yüksek fiyat oynaklığı ile bilinir ve zayıf brüt kar marjlarından muzdariptir.
InvestingPro, Tracon Pharmaceuticals'ın finansal sağlığı ve gelecek beklentileri hakkında daha derinlemesine bilgi edinmek isteyenler için ek görüşler ve ipuçları sunuyor. TCON için 18 InvestingPro İpucu daha mevcut olup bunlara https://www.investing.com/pro/TCON adresini ziyaret ederek erişebilirsiniz. Okuyucular bu kaynaklardan en iyi şekilde yararlanmak için INVTROZEL1A kupon kodunu kullanarak InvestingPro aboneliklerinde %20'ye varan indirimden faydalanabilirler.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.