Pazartesi günü Truist Securities, Texas Capital Bancshares (NASDAQ:TCBI) hisseleri üzerindeki görünümünü düzeltti ve fiyat hedefini önceki 62 $'dan 70 $'a yükseltirken hisse senedi üzerindeki Tut notunu korudu. Revizyon, Texas Capital Bancshares'in ikinci çeyrek performansının provizyon öncesi net gelir (PPNR) beklentilerini karşılayamamasının ardından geldi.
Firmanın analisti, 2024 ve 2025 yılları için hisse başına kazanç (EPS) tahminlerinin aşağı yönlü revize edildiğini ve şimdi sırasıyla 3,11 $ ve 4,00 $ olarak belirlendiğini belirtti. Bu düzeltme, azalan kazançlı varlıklar ve hem ipotek finansmanı hem de diğer kredi faaliyetlerini etkileyen kredi büyümesindeki yavaşlama nedeniyle net faiz gelirinde (NII) öngörülen düşüşü yansıtmaktadır.
Truist Securities, ikinci çeyrekteki eksikliğe rağmen, bankanın bu alandaki performansının beklentileri aşmasının ardından yatırım bankacılığı gelir tahminlerini hafifçe artırdı. Yine de, mortgage sektöründeki zorlukların bankanın mali sonuçlarını yıl boyunca etkilemeye devam etmesi bekleniyor. Olumlu bir not olarak, yeni müşteri hesaplarındaki büyümenin ve müşteri ilişkilerindeki genişlemenin bilanço genişlemesine katkıda bulunacağı ve bunun da NII'yi destekleyeceği öngörülüyor.
İleriye bakıldığında, bankanın 2025 yılındaki performansının faiz oranlarının yönünden büyük ölçüde etkilenmesi beklenmektedir. Federal Rezerv'in olası faiz indirimleri önemli bir katalizör görevi görebilir, potansiyel olarak kredi büyümesini hızlandırabilir ve ipotek hacimlerini artırabilir, bu da net faiz marjı (NIM) sıkışmasının etkilerini hafifletmeye yardımcı olabilir.
Bu faktörler ışığında Truist Securities, 2024 yılı için %1'lik muhafazakâr bir düzeltilmiş gelir tahmini belirlemiş olup, bu oran banka yönetiminin güncellenmiş düşük ila orta tek haneli büyüme beklentisinin alt sınırında yer almaktadır.
Firmanın 70 dolarlık revize fiyat hedefi, önümüzdeki on iki aylık maddi defter değerinin (NTM TBV) 1,0 katı bir değerlemeyi yansıtıyor ve bankanın karlılık hedeflerine ulaşması için öngörülen uzun zaman çizelgesi ve emsallerine kıyasla daha düşük getiri profili göz önüne alındığında, hissenin şu anda nispeten adil bir değerden işlem gördüğünü gösteriyor.
Yakın tarihli diğer haberlerde, Texas Capital Bancshares 2024'te güçlü bir ikinci çeyrek bildirdi. Şirketin toplam geliri %4'lük bir artışla 267 milyon dolara yükselirken, düzeltilmiş provizyon öncesi net gelir %24'lük bir sıçramayla 79 milyon dolara ulaştı. Ayrıca, ortak hissedarlara sağlanan net gelir bir önceki çeyreğe göre %71 gibi önemli bir artış gösterdi. Bu çeyrekte Texas Capital Bancshares ayrıca 50 milyon dolarlık bir hisse geri alımını da duyurdu.
Şirketin maddi özsermayesinin maddi varlıklarına oranı %9,6 gibi yüksek bir seviyede gerçekleşirken, ücret gelirlerinde de bir önceki çeyreğe göre %21'lik bir artış kaydedildi. Yavaşlayan kredi büyümesine rağmen, firma düşük ila orta tek haneli gelir artışı bekliyor ve 4. çeyrekte üç aylık PPNR büyümesini sürdürmeyi planlıyor. Yatırım bankacılığının, anlaşmalar için güçlü bir boru hattı ile gelecekteki büyümeye katkıda bulunması bekleniyor.
Bunlar, muhafazakâr bir görünümü korurken finansal performansı iyileştirmek için stratejik yatırımlara odaklanmaya devam eden Texas Capital Bancshares için son gelişmeler. Şirket, gelecekteki hedeflerine ulaşma ve ivmesini sürdürme kabiliyetine olan güvenini koruyor.
InvestingPro İçgörüleri
InvestingPro'nun son analizi, Texas Capital Bancshares (NASDAQ:TCBI) için bankanın hisselerini değerlendiren yatırımcılarla ilgili birkaç temel ölçüt ve eğilimi vurguladı. Piyasa değeri 3,04 milyar dolar ve F/K oranı 23,81 olan bankanın değerlemesi odak noktasında yer alıyor.
2024'ün 2. çeyreği itibarıyla son on iki aya göre düzeltilmiş F/K oranı 23,03'e hafif bir düşüş göstererek kazanç beklentilerinde mütevazı bir değişikliğe işaret etmektedir. Ayrıca, bankanın geçen ayki %13,03'lük fiyat toplam getirisi ile güçlü getirisi, yatırımcılar arasında olumlu bir hissiyatı yansıtıyor.
InvestingPro İpuçları ayrıca, analistlerin yakın zamanda önümüzdeki dönem için kazançlarını aşağı yönlü revize ettiklerini ortaya koyuyor ki bu da Truist Securities tarafından bankanın net faiz geliri ve kredi büyümesine ilişkin dile getirilen endişelerle uyumlu. Ayrıca, Texas Capital Bancshares temettü ödemezken, banka son on iki ayda kârlı olmuştur ve analistler bu yıl da kârlı kalacağını tahmin etmektedir.
Bu ölçümleri daha derinlemesine incelemek ve daha fazla InvestingPro İpucu keşfetmek isteyen yatırımcılar için, platformda TCBI'nin finansal sağlığı ve gelecekteki görünümü hakkında kapsamlı bir görünüm sunan ek bilgiler mevcuttur. INVTROZEL1A kupon kodunu kullanarak yıllık Pro ve yıllık ya da iki yıllık Pro+ aboneliğinde %10'a varan indirimden yararlanın ve yatırım stratejinize yön verecek 6 ek InvestingPro İpucu paketinin tamamına erişin.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.