Çarşamba günü Mizuho Securities, Tesla Inc. (NASDAQ:TSLA) için beklentilerini ayarlayarak elektrikli araç üreticisinin fiyat hedefini 195$'dan 180$'a düşürdü. Firma, ayarlamaya rağmen hisse senedi üzerindeki Nötr notunu korudu.
Karar, Tesla'nın piyasa konsensüsünün altında kalan gelir ve hisse başına kazanç (EPS) gösteren son üç aylık mali raporunu takip ediyor. Özellikle Tesla, sırasıyla 22,3 milyar dolar ve 0,52 dolar olarak beklenen gelirle karşılaştırıldığında 21,3 milyar dolar gelir ve 0,45 dolar EPS bildirdi.
Otomobil üreticisinin düzenleyici krediler hariç otomotiv brüt marjları %16,4 olarak raporlandı ve bu rakam %17,7 olan konsensüs rakamının altında kaldı. Tesla'nın araçlarının ortalama satış fiyatında (ASP) yıldan yıla bir düşüş kaydedildi, ancak bu durum araç başına maliyetlerdeki iyileşme ile bir miktar hafifletildi. Tesla, 2024 yılı için beklenen araç hacimlerini yönlendirmedi ancak satışların yıldan yıla artmasının öngörüldüğünü belirtti.
Mizuho, ayrıntılı hacim kılavuzu olmamasına rağmen, Tesla'nın kısa vadeli beklentilerine ilişkin endişelerini dile getirerek, çeyrek sonunu takip eden aydaki teslimatların yıldan yıla yaklaşık %9 azaldığını belirtti. Firma ayrıca elektrikli araç talebindeki mevcut yavaşlama göz önüne alındığında Tesla'nın önümüzdeki Haziran çeyreğinde karşılaşabileceği potansiyel zorluklara işaret etti.
Bu zorluklar, daha önce 2025'in ikinci yarısında öngörülenden hafif bir ilerleme ile 2024'ün sonlarında veya 2025'in başlarında piyasaya çıkması beklenen daha ucuz Tesla modellerinin potansiyel kullanılabilirliği ile yan yana getiriliyor.
Mizuho, duruşlarını özetlerken Tesla'nın elektrikli araç alanında küresel bir lider olarak statüsüne atıfta bulunarak Nötr notunu yineledi. Bununla birlikte, zayıflayan elektrikli araç pazarı görünümü ve fiyatlandırma baskıları da dahil olmak üzere şirketin karşı karşıya olduğu kısa vadeli engelleri de kabul ettiler. Revize edilen fiyat hedefi, bu endişeleri ve firmanın Tesla'nın performansına ilişkin düzeltilmiş tahminlerini yansıtıyor.
InvestingPro İçgörüleri
Tesla son mali raporunda vurgulanan zorlukları aşmaya çalışırken, InvestingPro'nun gerçek zamanlı verileri ve içgörüleri yatırımcılar için ek bir bağlam sunabilir. Tesla'nın piyasa değeri 461,4 milyar dolar gibi güçlü bir seviyede bulunuyor ve otomobil sektöründeki önemli varlığının altını çiziyor. 2023'ün 4. çeyreği itibariyle son on iki ayda %18,8'lik bir gelir artışına rağmen, şirketin aynı dönemdeki brüt kâr marjı %18,25'tir ve bu da maliyet verimliliği ve kârlılık konusunda endişelere yol açabilir.
Tesla için InvestingPro İpuçları, şirketin güçlü bir bilançoya işaret eden borçtan daha fazla nakde sahip olmasına rağmen, yakın vadeli kazanç büyümesine göre yüksek bir kazanç katsayısı ve F/K oranıyla işlem gördüğünü gösteriyor. Bu ölçümler, 7,36 gibi yüksek bir Fiyat/Defter oranıyla birleştiğinde, hisse senedinin primli fiyatlandırıldığını göstermektedir. Ayrıca, 22 analistin önümüzdeki dönem için kazançlarını aşağı yönlü revize etmesi nedeniyle, yatırımcılar kazanç beklentilerini yakından takip etmek isteyebilir.
Tesla'nın mali durumunu ve gelecek beklentilerini daha derinlemesine incelemek isteyenler için InvestingPro 20'den fazla ek ipucu sunuyor. İlgilenen yatırımcılar INVTROZEL1A kupon kodunu kullanarak yıllık veya iki yıllık Pro ve Pro+ aboneliklerinde ekstra %10 indirim kazanabilir ve bu değerli bilgilere erişebilirler.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.