Salı günü RBC Capital, Tesla (NASDAQ:TSLA) üzerindeki Outperform notunu 290,00 $ tutarlı fiyat hedefiyle korudu. Tesla, beklenenden daha düşük teslimat rakamlarına yol açan üretim ve sevkiyat aksaklıklarının damgasını vurduğu zorlu bir ilk çeyrekle karşı karşıya kaldı.
Şirket, güncellenmiş Model 3'ün hızlandırılması, Kızıldeniz çatışması nedeniyle fabrikanın kapanması ve Berlin Gigafactory'deki bir kundaklama saldırısının yanı sıra önceki çeyrekte ön satın alma modellerini etkileyen Model 3 IRA kredisinin sona ermesi de dahil olmak üzere performansını etkileyen birkaç tek seferlik olayı gerekçe gösterdi.
Bu olaylar teslimat eksikliğine katkıda bulunarak Tesla'nın piyasa tarafından öngörülen 400.000 ila 420.000 araçlık tahmini teslimat aralığını kaçırmasına neden oldu. Bu durum, yatırımcılar arasında bu sorunların ne ölçüde daha geniş piyasa eğilimlerinin göstergesi olduğu veya Tesla'ya özgü olduğu konusunda endişelere yol açtı.
Amerika Birleşik Devletleri'ndeki elektrikli araç (EV) pazarındaki yavaşlama kısmen sorumludur; bir önceki yıla göre %40'lık bir artışa rağmen EV satışlarının çeyrekten çeyreğe sabit kalması, büyüme ivmesinde potansiyel bir düşüşe işaret etmektedir. Tesla'nın Model 3 ve Model Y'sinin pazardaki doygunluğu da dikkate alınması gereken bir faktördür.
Teslimatın kaçırılmasına rağmen RBC Capital, Tesla için ikinci çeyrekte Tam Otonom Sürüş (FSD) özelliğinin bir aylık ücretsiz denemesi de dahil olmak üzere potansiyel katalizörlerin altını çiziyor. Bu deneme sadece potansiyel müşterileri showroomlara çekmekle kalmayıp, aynı zamanda FSD bağlanma oranını artırarak Model 3 ve Model Y teslimatlarını da artırabilir.
Raporda ayrıca Tesla'nın Çin'deki performansına da değinilerek, Ocak ve Şubat aylarında sezon için tipik olan daha yumuşak satışlar görülürken, BEV pazarında yıldan yıla %20'lik büyümenin güçlü kalmaya devam ettiği belirtiliyor. Buna ek olarak, Tesla'nın enerji depolama üretimi ilk çeyrekte 4.053 GWh'ye ulaştı; bu da bir önceki yılın 15 GWh'sini aşan ve pazarın yaklaşık %15'ini yakalayan yıllıklandırılmış bir orana işaret ediyor.
RBC Capital, Tesla'nın daha kârlı olduğu düşünülen ve otomobil işinden daha yüksek bir büyüme profiline sahip olan enerji ve otonomi segmentlerinin değerinin altını çiziyor. Firma, ücretsiz FSD denemesinin uzun vadede Tesla'nın yatırım tezini şekillendirmede önemli bir rol oynayabileceğine ve potansiyel olarak ilk çeyrek teslimat rakamlarının etkisinden daha ağır basabileceğine inanıyor.
InvestingPro İçgörüleri
Tesla son zamanlarda karşılaştığı zorlukları aşarken ve potansiyel katalizörlere doğru ilerlerken, InvestingPro'nun gerçek zamanlı verileri ve içgörüleri yatırımcılara şirketin finansal sağlığı ve pazardaki konumu hakkında daha derin bir anlayış sağlayabilir. Tesla bilançosunda borçtan daha fazla nakit bulunduruyor ve bu da karşı karşıya olduğu dalgalanmanın ortasında sağlam bir temel sağlıyor. Tesla'nın piyasa değerinin 525,9 milyar dolar gibi etkileyici bir seviyede olması, şirketin önemli büyüklüğünü ve piyasadaki etkisini yansıtıyor.
Şirketin 35,19 olan F/K oranı, kazançlarına göre yüksek bir değerlemeye işaret ediyor ve bu da şirketin gelecekteki büyüme beklentilerine bakan yatırımcılar için dikkate alınması gereken bir nokta olabilir. Ayrıca, Tesla'nın son on iki aydaki gelir artışı %18,8 olarak gerçekleşerek, piyasadaki belirsizliklere rağmen satışlarını artırma becerisini ortaya koymuştur. Bununla birlikte, 16 analistin önümüzdeki dönem için kazançlarını aşağı yönlü revize ettiğini belirtmek önemlidir, bu da yatırımcıların yakın vadeli performans beklentilerini göz önünde bulundurmaları gerektiğini göstermektedir.
Daha detaylı analizler arayan yatırımcılar için Tesla'ya ilişkin kazanç katsayıları, kâr marjları ve hisse senedi fiyatlarındaki dalgalanmalar hakkında bilgiler içeren 20'den fazla InvestingPro İpucu mevcut. Bu ipuçlarına erişmek ve yatırım stratejinizi geliştirmek için https://www.investing.com/pro/TSLA adresini ziyaret edin ve InvestingPro aboneliğinde %20'ye varan indirim için INVTROZEL1A kupon kodunu kullanın.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.