Salı günü Citi, Tencent Music Entertainment Group (NYSE:TME) hisseleri için Satın Al notunu teyit etti ve fiyat hedefini 18,00 $ olarak belirledi. Şirketin ikinci çeyrek finansalları, bir önceki yıla göre %1,7'lik hafif bir düşüşle ancak Citi'nin tahminlerini %2,4 oranında aşarak 7,16 milyar yuan toplam gelir gösterdi.
Bu performansın başlıca nedeni, tahminlerin biraz üzerinde 5,42 milyar yuana ulaşan çevrimiçi müzik hizmetleri gelirlerindeki %27,7'lik önemli artış oldu.
Tencent Music'in abonelik gelirleri bir önceki yıla göre %29,4 artışla 3,74 milyar yuana ulaşarak toplam gelirlerin yarısından fazlasını oluşturdu ve beklentilere yakın gerçekleşti. Bu büyümeye rağmen, sosyal eğlence gelirleri bir önceki yıla göre %42,8 oranında keskin bir düşüş yaşayarak 1,74 milyar yuan oldu.
Bu düşüş şirketin hizmet geliştirme ve risk kontrol önlemlerini uygulamasına bağlandı, ancak rakamlar yine de Citi'nin tahminini %1,4 oranında aştı.
Şirketin düzeltilmiş net kârı 1,99 milyar yuan olarak gerçekleşti ve geçen yılın aynı dönemine kıyasla %25,7'lik önemli bir artışa işaret etti. Bu kâr hem Citi'nin hem de konsensüs tahminlerini sırasıyla %8,6 ve %7,1 oranında aştı. Net kârın beklenenden yüksek çıkmasında gelirlerin hedefleri karşılaması, brüt kâr marjlarının iyileşmesi ve satış ve pazarlama ile genel ve idari giderlerin beklenenden düşük olması etkili oldu.
Yakın tarihli diğer haberlerde, Tencent Music Entertainment Group analist beklentilerini karşılamayan ikinci çeyrek kazançlarını bildirdi. Müzik yayını devi, Amerikan Depo Hissesi (ADS) başına 1,07 RMB (0,15 $) düzeltilmiş kazanç açıkladı ve analist konsensüsü olan 1,10 RMB'nin altında kaldı. Bununla birlikte, 7,15 milyar RMB olarak tahmin edilen gelir 7,16 milyar RMB (985 milyon $) ile tahminleri biraz aştı.
Toplam gelirdeki yıldan yıla %1,7'lik düşüşe rağmen, çevrimiçi müzik hizmetleri geliri, müzik aboneliği gelirindeki %29,4'lük artışın etkisiyle %27,7'lik önemli bir artışla 5,42 milyar RMB'ye (746 milyon $) yükseldi ve 3,74 milyar RMB'ye (515 milyon $) ulaştı. Online müzik için ödeme yapan kullanıcı sayısı da %17,7 artarak 117,0 milyona ulaştı.
Öte yandan, sosyal eğlence hizmetleri ve diğer gelirler %42,8 oranında azalarak 1,74 milyar RMB'ye (239 milyon $) geriledi. Bu düşüş, canlı yayın özelliklerinde yapılan ayarlamalara ve geçen yıl uygulanan daha sıkı uyum prosedürlerine bağlandı.
Kazançlardaki düşüşe rağmen, yüksek marjlı müzik abonelikleri ve reklam hizmetlerindeki güçlü büyüme sayesinde Tencent Music'in brüt kar marjı %34,3'ten %42,0'ye yükseldi. Şirket çeyreği 35,03 milyar RMB (4,82 milyar $) nakit ve kısa vadeli yatırımlarla kapattı.
InvestingPro Insights
Citi'nin Tencent Music Entertainment Group (NYSE:TME) için 18,00 $ sabit fiyat hedefiyle Al notunu teyit etmesinin ardından, InvestingPro verileri ve ipuçları şirketin finansal sağlığı ve hisse senedi performansı hakkında ek bilgiler sunuyor. TME'nin piyasa değeri, eğlence sektöründeki önemli varlığını yansıtan 20,77 milyar dolar seviyesinde bulunuyor. 2024'ün 1. çeyreği itibarıyla son on iki ayda hafif bir gelir düşüşüne rağmen, şirketin brüt kâr marjı %37,25 ile güçlü kalmaya devam ediyor ve bu da etkin maliyet yönetimine işaret ediyor.
InvestingPro İpuçları, TME'nin borçtan daha fazla nakit tuttuğunu, bunun da sağlam bir finansal temele işaret ettiğini ve analistlerin önümüzdeki dönem için kazançlarını yukarı yönlü revize ederek potansiyel büyümeye işaret ettiklerini vurguluyor. Buna ek olarak, hisse senedi son altı ayda büyük bir fiyat artışı yaşadı ve yılbaşından bugüne fiyat toplam getirisi %47,01'e ulaşarak son piyasa performansının altını çizdi. Ancak, kısa vadeli kazanç büyümesine kıyasla 28,16 gibi yüksek bir F/K oranıyla işlem görmektedir ve yatırımcıların hisse senedinin değer teklifini değerlendirirken bunu göz önünde bulundurması gerekmektedir.
Daha derin bir analiz arayan okuyucular için, TME'nin yatırım potansiyeli hakkında daha fazla rehberlik sağlayabilecek 11 ek InvestingPro İpucu mevcuttur. Bu görüşler, yatırımcıların bilinçli kararlar almasına yardımcı olmak için kapsamlı veriler ve uzman analizleri sunan InvestingPro platformunda bulunabilir.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.