Perşembe günü Telsey Advisory Group, Restoration Hardware (NYSE:RH) için fiyat hedefini bir önceki 335 dolardan 320 dolara indirirken, hisse senedi üzerindeki Piyasa Performansı notunu korudu. Bu ayarlama, Mart ayı sonundaki dördüncü çeyrek raporundan bu yana şirketin hisselerindeki %19'luk düşüşü takip ediyor.
12-14 oranında talep artışı öngören 2024 yılı beklentilerinin, konut piyasasında süregelen yüksek mortgage oranları ve mobilya talebinde yıldan yıla yaşanan düşüş gibi mevcut zorluklar göz önüne alındığında aşırı iyimser olabileceğine dair endişeler dile getiriliyor.
Bu zorluklara rağmen, lüks konut satışlarının 2024'ün ilk çeyreğinde yıldan yıla %2'lik bir artış göstererek 2021'den bu yana ilk kez yükselişe geçmesi bir umut ışığıdır. Bu durum, genellikle bir ev satışından altı ila dokuz ay sonra gerçekleşen mobilya satışlarında gelecekte yaşanacak bir artışa işaret edebilir. Analistler, Restoration Hardware'in 2024 görünümünü hafifletme riski olsa da, bu olasılığın hissenin mevcut değerlemesine yansıdığını öne sürüyor.
Şirketin ilk çeyrek hisse başına kazanç (EPS) tahmini, (0,49 ila (0,41) dolar arasında değişen tahminlerle (0,14) dolarlık FactSet konsensüsüne kıyasla, bir önceki (0,22) dolarlık tahminden 0,07 dolara revize edildi. FactSet'in %1,9'luk düşüş tahminine ve şirketin düşük tek haneli düşüş beklentisine paralel olarak gelirlerin %2,0 oranında azalarak 724 milyon dolara gerilemesi bekleniyor.
Restoration Hardware için işletme marjı varsayımı %6,4'ten %7,1'e yükseltildi; bu oran FactSet'in %7,0 olan konsensüsünün biraz üzerinde ve şirketin %6-%7 olan beklentisi dahilinde. Bu revizyon, başlangıçta Nisan sonu veya Mayıs başı için planlanan ancak ancak geçen hafta açıklanan RH Modern Kaynak Kitabı'nın postalanmasındaki gecikmenin ardından geldi.
Restoration Hardware bunun yerine pazarlama çabalarını Nisan ve Mayıs aylarındaki kritik satış döneminde dış mekan koleksiyonunu ve İlkbahar sonu/Yaz başı indirim etkinliklerini tanıtmaya yoğunlaştırdı. Kaynak kitap postalamasındaki gecikmenin bazı pazarlama giderlerini 2024'ün ilk çeyreğinden ikinci çeyreğine kaydırması bekleniyor.
Son haberlerde, Restoration Hardware çeşitli analist ayarlamalarına ve stratejik gelişmelere konu oldu. TD Cowen, şirketin galeri dönüşüm stratejisinin ve yenilenen Modern koleksiyonunun lansmanının önemini vurgulayarak şirket için Al notunu teyit etti.
Benzer şekilde Loop Capital, Restoration Hardware için fiyat hedefini 350$'a yükseltti ve şirketin stratejik girişimlerinden kaynaklanan potansiyel büyüme ve ABD konut piyasasında beklenen toparlanma nedeniyle Tut notunu korudu.
Baird Nötr notunu korudu ancak hisse fiyat hedefini 300$'a yükseltti. Analist, Restoration Hardware'in Outdoor koleksiyonuna "olağanüstü" bir ilk tepki geldiğini ve yeni ürün tanıtımları ve marka oluşturma girişimleriyle desteklenen FY24 boyunca beklenen talep artışına dikkat çekti.
InvestingPro İçgörüleri
Restoration Hardware (NYSE:RH) konut ve lüks piyasalarının çalkantılı sularında gezinirken, yatırımcılar şirketin performans ölçümlerini yakından takip ediyor. InvestingPro Data'ya göre, şirketin piyasa değeri 5,18 milyar dolar ve 36,18'lik ileri F/K oranı, yatırımcıların son hisse fiyatı düşüşüne rağmen gelecekteki kazanç artışı beklentilerini gösteriyor. Özellikle, şirketin brüt kâr marjı %45,86 ile sağlamlığını koruyor ve zorlu bir ortamda kârlılığını sürdürme kabiliyetinin altını çiziyor.
Makalenin anlatımıyla uyumlu olarak, iki InvestingPro İpucu özellikle yerinde: Restoration Hardware'in agresif hisse geri alım stratejisi ve yüksek hissedar getirisi. Bu eylemler, yönetimin şirketin değer önerisine olan güvenini ve hissedar getirisi sağlama taahhüdünü göstermektedir. Ayrıca, analistlerin cari yıl için kârlılık öngörmesi ve şirketin son on iki ayda kârlı olması, ihtiyatlı iyimserlik için bir temel oluşturuyor.
Daha kapsamlı bir analiz arayanlar için InvestingPro, Restoration Hardware'i çevreleyen yatırım ortamında gezinmek için ek bilgiler ve ipuçları sunuyor. İlgilenen okuyucular INVTROZEL1A kupon kodunu kullanarak bu değerli kaynakların kilidini açabilir ve yıllık veya iki yıllık Pro ve Pro+ aboneliklerinde ek %10 indirim kazanabilirler.
Yatırımcılar, şirketin son on yıldaki güçlü getirisi gibi geçmiş performansın beklentileri bilgilendirebileceğini, ancak mevcut piyasa senaryosunda kararlarına rehberlik edecek olanın ileriye dönük göstergeler olduğunu unutmamalıdır. 13 analistin önümüzdeki dönem için kazançlarını aşağı yönlü revize ettiği göz önünde bulundurulduğunda, dengeli bir bakış açısı şarttır ve InvestingPro kapsamlı bir yatırım stratejisi oluşturmaya yardımcı olacak çok sayıda ek ipucu sunmaktadır.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.