Çarşamba günü Telsey Advisory Group, Target Corporation (NYSE:TGT) üzerindeki Outperform notunu 195,00 $ sabit fiyat hedefiyle korudu. Perakendeci, karşılaştırılabilir satışlarda %3,7'lik bir düşüş gösteren, ancak hisse başına kazançta (EPS) hafif bir ıskalayan, FactSet konsensüsü 2,06 $ ve Telsey'in 2,10 $ tahminine karşı 2,03 $ bildiren ilk çeyrek 2024 sonuçlarını açıkladı.
Mağaza karşılaştırılabilir satışlarındaki %4,8'lik düşüşe rağmen Target, Drive Up hizmet kullanımındaki %13'lük artış da dahil olmak üzere aynı gün hizmetlerinde %9,0'lık bir artışla %1,4 oranında büyüyen dijital satışlarda bir canlanma gördü. Bu dijital ivme, şirketin bir önceki yıl %17,5 olan online satış penetrasyonunu %18,3'e yükseltti.
2024'ün ilk çeyreği Target'ta farklı kategoriler arasında karışık bir performans ortaya koydu. İhtiyari kategoriler süregelen baskıyla karşı karşıya kalırken, güzellik ürünleri daha iyi performans gösterdi ve 2023'ün dördüncü çeyreğine göre yaklaşık 400 baz puan artış gösteren giyim satışlarında kayda değer bir ardışık iyileşme oldu.
Bu çeyrekteki faaliyet marjı, perakende segmentindeki önemli brüt marj artışıyla desteklenerek 4 baz puanlık hafif bir artışla %5,3'e yükseldi. Brüt marjın 142 baz puan artarak %27,7'ye yükselmesinde maliyet iyileştirmeleri, olumlu ürün karması ve defterden fiziki envantere yapılan ayarlamaların azalması etkili olmuş, ancak bu durum artan promosyon indirimleri ile kısmen dengelenmiştir.
Toplam satış, genel ve idari (SG&A) gider oranı ise 144 baz puanlık bir düşüşle %23,6'ya gerilemiştir. Bu durum, satışlardaki düşüş ile işgücü ve pazarlama harcamalarındaki artışın bir araya gelmesinden kaynaklandı.
Bununla birlikte, Target ilk çeyrek sonunda satışlardaki %3,1'lik düşüşe kıyasla %7,0'lik bir düşüşle sağlıklı bir stok durumu bildirdi. Bu durumun önümüzdeki dönemlerde karlılığı desteklemesi bekleniyor.
InvestingPro İçgörüleri
Target Corporation'ın (NYSE:TGT) dayanıklılığı, elli yılı aşkın bir süredir temettüleri artırma konusundaki övgüye değer geçmişiyle temettü büyümesini sürdürme kabiliyetiyle vurgulanmaktadır. Bu tutarlılık, şirketin finansal istikrarının ve hissedar getirilerine olan bağlılığının bir kanıtıdır. InvestingPro Tips'e göre Target, Tüketici Temel Ürünleri Dağıtım ve Perakende sektöründe önde gelen bir oyuncu olmasının yanı sıra, yakın vadeli kazanç büyümesine göre düşük bir F/K oranıyla işlem görüyor ve bu da makul bir fiyata büyüme arayan yatırımcılar için cazip bir değerleme anlamına gelebilir.
InvestingPro Verileri incelendiğinde, Target'ın 72,07 milyar $ piyasa değerine sahip olduğu ve 17,36 F/K oranını koruduğu görülüyor. Gelir, 2024'ün 4. çeyreği itibariyle son on iki ayda %1,57'lik bir değişimle hafif bir düşüş göstermiş olsa da, şirketin brüt kâr marjı %27,63 ile güçlü kalmaya devam ediyor. Bu finansal sağlık, şirketin yatırımcı dostu yaklaşımını pekiştiren %2,82'lik güçlü temettü getirisi ile daha da vurgulanmaktadır. Özellikle, Target'ın hisse fiyatı şu anda 52 haftanın en yüksek seviyesinin %85,72'sinde ve analistler 190$'lık bir adil değer hedefi belirledi, bu da 169,14$'lık InvestingPro adil değer tahmininden daha yüksek ve potansiyel yukarı yönlü alan olduğunu gösteriyor.
Daha derin yatırım içgörüleri edinmek isteyen okuyucular için, yatırım kararlarını daha fazla bilgilendirebilecek ek InvestingPro İpuçları mevcuttur. Okuyucular INVTROZEL1A kupon kodunu kullanarak yıllık veya iki yıllık Pro ve Pro+ aboneliklerinde ek %10 indirim kazanabilir ve bu değerli ipuçlarına ve ölçümlere erişim sağlayabilirler.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.