Perşembe günü, Telsey Advisory Group, NASDAQ:FIVE'da listelenen bir indirim perakendecisi olan Five Below hisseleri üzerindeki görünümünü, fiyat hedefini 220,00 $'dan 155,00 $'a düşürerek ayarladı, ancak Outperform notunu korudu.
Bu ayarlama, Five Below'un 2024'ün ilk çeyreği için beklenenden daha zayıf kazanç raporunu ve tüm yıl beklentilerini aşağı yönlü revize etmesini takip ediyor.
Şirket, Paskalya sonrası karşılaştırılabilir mağaza satışlarında (comps) önemli bir düşüş yaşadı ve negatif orta tek haneli (MSD) bölgeye girdi. Bu gerileme tüm bölgelerde gözlenmiş ve özellikle düşük gelirli müşteriler arasında daha şiddetli olmuştur.
Düşüş, geçmiş performansı artıran Squishmallow gibi daha önce popüler olan trendlerin azalmasıyla daha da şiddetlendi.
Bununla birlikte, tüketim kategorilerinde ve pazar payı kazanımlarına katkıda bulunan daha yüksek gelirli müşterilerde bir miktar direnç görüldü.
Zorlu çeyreğe yanıt olarak Five Below, bu trendlerin 2024'ün ikinci çeyreğinde ve yılın geri kalanında da devam edeceğini öngörüyor.
Sonuç olarak, perakendeci ikinci çeyrek için negatif MSD ve 2024 yılının tamamı için %3,0 ile %5,0 arasında bir düşüş öngörmektedir. Five Below, bu olumsuzlukları hafifletmek için müşteri katılımını artırmaya yönelik stratejiler uyguluyor.
Bu girişimler arasında trendlere uygun sarf malzemeleri ve Five Beyond ürünleri envanterini genişletmek, daha kapsamlı bir uygulamaya hazırlık olarak yaklaşık 100 mağazada yeni düşük fiyatlandırmayı denemek ve çekişi azaltmak için destekli otomatik ödeme sistemlerini tanıtmak yer almaktadır.
Ayrıca şirket, belirli bir bölgede yeni bir pazarlama kampanyası deniyor ve 2024 ve sonrasında tasarruf sağlaması beklenen maliyet yapısını iyileştirmek için çalışıyor.
Yakın tarihli diğer bir haberde ise Five Below, Wall Street beklentilerinin altında kalan ilk çeyrek kazanç ve gelirlerini bildirdi. Şirket, 0,63 dolarlık analist konsensüsünü kaçırarak 0,60 dolarlık hisse başına düzeltilmiş kazanç (EPS) ve 835,01 milyon dolarlık beklentinin altında 811,9 milyon dolarlık gelir açıkladı.
Bir önceki mali yıla kıyasla net satışlarda önemli bir artış olmasına rağmen Five Below'un karşılaştırılabilir satışlarında ve faaliyet gelirlerinde düşüş görüldü.
Bu gelişmelere cevaben, birkaç firma Five Below'a ilişkin görünümlerini değiştirdi. Truist Securities, Five Below hisseleri için fiyat hedefini 176 dolara düşürürken, şirketin küçülme baskılarını abartıyor olabileceğini öne sürerek Al notunu korudu.
JPMorgan, şirketin büyüme dinamiklerindeki değişimi gerekçe göstererek hisseyi Overweight'ten Neutral'a düşürdü ve fiyat hedefini 170,00$'a indirdi. UBS de perakendecinin dördüncü çeyrek kazanç raporunun ardından fiyat hedefini 245 $'a düşürdü, ancak Satın Al notunu korudu.
Craig-Hallum analisti ise, önemli stok daralması ve vergi iadelerinin yavaşlaması nedeniyle hisse senedi fiyat hedefini 187 $'a ayarladı ve Tut notunu korudu.
Yaşanan zorluklara rağmen Five Below, yıl sonuna kadar yaklaşık 230 yeni mağaza açmayı planlayarak genişleme konusundaki kararlılığını sürdürüyor.
Five Below ile ilgili bu son gelişmeler, yatırımcılara şirketin mevcut durumunun bir fotoğrafını sunuyor.
InvestingPro İçgörüleri
Five Below'daki son performans ve stratejik düzenlemeler ışığında, gerçek zamanlı veriler ve InvestingPro İpuçları, şirketin beklentilerini değerlendiren yatırımcılar için ek bağlam sunuyor. Five Below'un piyasa değeri şu anda 7,33 milyar dolar ve F/K oranı 24,43. Bu da yakın vadeli kazanç büyümesine göre yüksek bir değerlemeyi yansıtıyor. Karşılaşılan zorluklara rağmen, şirketin likit varlıkları kısa vadeli yükümlülüklerini aşıyor ve çalkantılı perakende ortamında bir miktar finansal esneklik sağlıyor.
InvestingPro İpuçları, birkaç analistin önümüzdeki dönem için kazanç tahminlerini aşağı yönlü revize etmesi ve hisse senedinin 4,62 gibi yüksek bir Fiyat/Defter katsayısıyla işlem görmesi nedeniyle dikkatli olunmasını öneriyor. Bununla birlikte, Five Below'un bu yıl kârlı kalmasının beklendiğini ve 2024'ün 4. çeyreği itibariyle son on iki ayda %15,7'lik bir gelir artışı ile son on iki ayda kârlı olduğunu belirtmek gerekir. Ayrıca, hisse senedi fiyatı son üç ayda önemli bir düşüş yaşadı ve şu anda 52 haftanın en düşük seviyesine yakın işlem görüyor, bu da uzun vadeli yatırımcılar için potansiyel bir giriş noktası sunabilir.
Daha derin bir analiz ve daha fazla InvestingPro İpucu için yatırımcılar InvestingPro'yu ziyaret edebilir. Ayrıca, yıllık veya iki yıllık Pro ve Pro+ aboneliği almak isteyenler INVTROZEL1A kupon kodunu kullanarak ek %10 indirimden faydalanabilirler. InvestingPro'da listelenen 11 ek ipucu ile aboneler Five Below'un yatırım potansiyeli hakkında kapsamlı bir anlayış kazanabilirler.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.