Çarşamba günü UBS, TD Synnex (NYSE:SNX) hisseleri üzerindeki fiyat hedefini bir önceki hedef olan 145$'dan 150$'a yükseltirken, hisse senedi üzerindeki Al notunu korudu. Firma, TD Synnex'in genel olarak UBS'in tahminleriyle uyumlu olan ancak devam eden makroekonomik zorlukları hesaba katmayan daha yüksek fikir birliği tahminlerinin biraz altında kalan üçüncü çeyrek mali kılavuzunun ardından bakış açısını özetledi.
UBS'in güncellenmiş görünümü, 2024 mali yılının ikinci yarısında ve 2025 mali yılında brüt faturaların hızlanacağı beklentisiyle birlikte geliyor. Hem Uç Nokta Çözümleri (ES) hem de Gelişmiş Çözümler (AS) segmentlerinin sağlam bir büyüme yaşaması bekleniyor.
Firma, PC birim büyümesinin hızlanması, ağın sonbahardaki zorlu birikim karşılaştırmalarından kurtulması ve pazar araştırmasına dayalı olarak depolamanın ivme kazanması beklenmekle birlikte, çoğu ürün kategorisinin önümüzdeki yıl güçlü bir büyüme göreceğini tahmin ediyor.
UBS, 2024 mali yılında %2 olan fatura gelirlerinde gelecek yıl için yaklaşık %6'lık bir büyüme öngörüyor. Bunun, hisse sayısındaki %2'lik azalma ve Ağustos ayında yapılması planlanan 700 milyon dolarlık borç geri ödemesinin ardından faiz giderlerindeki düşüşle desteklenen düşük çift haneli hisse başına kazanç (EPS) büyümesini desteklemesi bekleniyor.
UBS'ye göre TD Synnex'in UBS'nin 2025 mali yılı EPS tahmini olan 13,00 $'ın yaklaşık 9 katı fiyat/kazanç oranıyla değerlenmesi, giderek daha elverişli bir risk/ödül senaryosuna işaret ediyor.
Ayrıca, hisselerin şu anda %12 serbest nakit akışı (FY24) sağlamasıyla, firma mevcut seviyelerde sınırlı aşağı yönlü risk olduğuna inanıyor. 150$'lık fiyat hedefi, 2025 ve 2026 takvim yılları için 13,67$'lık tahmini EPS'nin 11 katına dayanıyor ve bir önceki 13,16$'lık tahmine göre artış gösteriyor.
Yakın tarihli diğer haberlerde, TD SYNNEX 2024 mali yılının ikinci çeyreği için brüt faturalarda yıllık %3'lük bir büyüme bildirdi. Net gelirdeki %4'lük düşüşe rağmen, şirket brüt kar marjlarında bir iyileşme gördü ve yaklaşan PC yenileme döngüleri ve stratejik teknolojilere yapılan yatırımların etkisiyle mali yılın ikinci yarısında daha fazla büyüme bekliyor.
CEO Rich Hume Eylül ayında emekli olacak ve yerine COO Patrick Zammit geçecek. TD SYNNEX mali yılın ilk yarısında hissedarlarına 520 milyon doların üzerinde getiri sağladı ve bu dengeli sermaye getirisi çerçevesini sürdürmeyi planlıyor.
Şirket, 3. çeyrek için GAAP dışı brüt faturaların 18,9 milyar dolar ile 20,1 milyar dolar arasında olmasını bekliyor. Bu son gelişmeler, TD SYNNEX'in sürekli büyümeye hazır olduğunu ve hissedarlarına değer sunmaya kararlı olduğunu göstermektedir.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.