Salı günü TD Securities, TELUS Corp. (T:CN) (NYSE: TU) hisseleri üzerindeki görünümünü güncelleyerek telekom şirketinin fiyat hedefini bir önceki 25,00 Cdn$ seviyesinden 27,00 Cdn$'a yükseltti. Firma hisse senedi üzerindeki Al notunu korudu.
Ayarlama, TELUS için öngörülen konsolide sermaye yoğunluğunda (C/I) kayda değer bir azalma içeren firmanın 2026 tahminlerinin tanıtılmasıyla birlikte geldi.
Yeni 2026 sermaye yoğunluğu tahmini, 2025 için öngörülen %12,2'den düşüşle %10,5 olarak belirlendi. TD Securities, %10 veya daha düşük bir C/I hedefleyen TELUS yönetiminden biraz daha temkinli bir duruş benimsedi.
Sermaye harcamalarında beklenen düşüşün, FAVÖK büyümesinin 2026'da %4'e yavaşlayacağı varsayımına rağmen, serbest nakit akışında (FCF) yüksek onlu bir büyüme sağlayacağı öngörülüyor.
Muhafazakâr tahminler, geleceğe yönelik sınırlı görünürlüğü yansıtıyor ve 2026 için abone, gelir ve FAVÖK büyümesini tahmin etmeye yönelik temkinli bir yaklaşıma yol açıyor.
Bununla birlikte TD Securities, TELUS'un düşük gelir ve FAVÖK performansı koşullarında bile %7 temettü büyüme oranını koruyabileceğini öngörüyor.
Analist ayrıca fiber ve dijitalleşme girişimlerinden elde edilecek potansiyel verimlilik kazanımlarının yanı sıra ev otomasyonu, sağlık hizmetleri ve 5G bağlantılı cihazlar gibi alanlarda yeni ürün dağıtımlarının etkisini de vurguladı.
Bu faktörler daha güçlü FAVÖK büyümesine katkıda bulunabilecek olsa da, firma temettü büyümesinin sürdürülebilirliğini vurgulamak için muhafazakar tahminleri sürdürmeyi tercih etti.
InvestingPro İçgörüleri
TELUS Corp. (NYSE: TU), hissedar getirilerine olan güçlü bağlılığını yansıtan 26 yıl üst üste temettü artırma konusundaki etkileyici geçmişiyle sağlam bir temettü geçmişi sergiliyor. Analistlerin endişelerine rağmen, 7 analistin önümüzdeki dönem için kazanç tahminlerini aşağı yönlü revize etmesinin de gösterdiği gibi, şirketin %6,93'lük önemli temettü verimi, gelir odaklı yatırımcılar için önemli bir cazibe merkezi olmaya devam ediyor. Bu temettü verimi, şirketin 24,3 milyar USD'lik mevcut piyasa değeri bağlamında özellikle dikkate değerdir.
Ayrıca TELUS, 2024 yılının ilk çeyreği itibarıyla son on iki ay baz alındığında 27,39 kazanç katsayısıyla işlem görüyor ve bu da onu bazı emsallerine kıyasla daha yüksek bir değerleme seviyesinde konumlandırıyor. Bu durum, hissenin 52 haftanın en düşük seviyesine yakın işlem görmesiyle birleştiğinde, giriş noktalarını değerlendiren potansiyel yatırımcılar için incelikli bir görünüm sağlıyor. InvestingPro platformu, yatırımcıların bilinçli kararlar almasına yardımcı olmak için daha fazla InvestingPro İpucu da dahil olmak üzere TELUS hakkında ek bilgiler ve analizler sunar. Daha fazla uzman ipucunu keşfedin ve kapsamlı bir yatırım stratejisi için 11 InvestingPro İpucu daha içeren InvestingPro aboneliğinde %20'ye varan indirim elde etmek için INVTROZEL1A kupon kodunu kullanın.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.