Pazartesi günü TD Cowen, Neste Oyj (NESTE:FH) (OTC: NTOIY) hisseleri üzerindeki fiyat hedefini revize ederek bir önceki 33,00 EUR'dan 29,00 EUR'ya düşürdüğünü ve hisse senedi üzerindeki Tut notunu koruduğunu açıkladı.
Şirketin kararı, Neste'nin ilk çeyrek yenilenebilir ürünler (RP) marjının piyasa konsensüsüne kıyasla ton başına 60 $ eksik kalmasının ardından geldi. İkinci çeyrek de benzer eğilimler gösteriyor ve 2024'ün ikinci yarısında konsensüs tahminlerini karşılamak için önemli bir artış gerekeceğini gösteriyor. Beklenen bu iyileşme, sürdürülebilir havacılık yakıtının (SAF) fiyatlandırılmasına bağlıdır.
TD Cowen analisti, SAF'ın somut faydaları şirketin mali sonuçlarına yansıyana kadar yatırımcıların hisse senedinin beklentileri konusunda temkinli kalabileceğini belirtti.
Son performans ve piyasa trendleri ışığında TD Cowen, Neste'nin FY24 RP marjı tahminini ton başına 30$ düşürerek konsensüsün 45$ altında bir rakama çekti. Firma ayrıca, hacim beklentisini de yıllık 400 bin ton (ktpa) düşürerek konsensüsün 300 ktpa altında belirledi.
Revize edilen 29,00 EUR fiyat hedefi yaklaşık 16,00 $'a denk geliyor ve Neste hisselerinin değerlemesinde aşağı yönlü bir ayarlamaya işaret ediyor. Tut notu, TD Cowen'ın yatırımcılara, performans iyileşmesine dair daha kesin işaretler ortaya çıkana kadar daha fazla alım veya satım yapmadan hissedeki mevcut pozisyonlarını korumalarını tavsiye ettiğini gösteriyor.
Neste Oyj, yenilenebilir dizel ve diğer yenilenebilir ürünlerin üretiminde uzmanlaşmıştır ve havacılık endüstrisi daha sürdürülebilir yakıt seçenekleri ararken SAF şirket için önemli bir odak alanıdır. TD Cowen tarafından sağlanan finansal ölçütler ve gelecek projeksiyonları, firmanın Neste'nin mevcut pazar konumu ve beklenen performansına ilişkin analizini yansıtmaktadır.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.