TD Cowen Cuma günü, Klaviyo Inc (NYSE: NYSE:KVYO) için olumlu görünümünü koruyarak Al notunu ve 34,00 $ fiyat hedefini yineledi. Firmanın analisti, mevcut ekonomik ortamda Klaviyo'nun sürdürülebilir büyüme performansının altını çizerek, şirketin başarılarının yatırımcı topluluğu tarafından tam olarak tanınmadığını vurguladı.
Bir pazarlama teknolojisi (MarTech) satıcısı olan Klaviyo, yeni pazar alanlarındaki fırsatlardan, satıcı konsolidasyonundan ve üst pazar segmentindeki büyümeden yararlanarak alanında lider olarak tanımlanıyor. TD Cowen'a göre Klaviyo, bu yıl için %30'un üzerinde bir büyüme oranı yakalaması öngörülen üç yazılım şirketinden biri.
Bu güçlü büyüme tahminine rağmen, Klaviyo'nun değerlemesi 2025 takvim yılı için beklenen satışlarının yaklaşık 5 katıdır (EV/CY25E Sales) ve şu anda benzerleri arasında en düşük değerdir. TD Cowen'ın analizi, bu değerlemenin şirketin hisselerini değerlendiren yatırımcılar için cazip bir risk/ödül senaryosu sunduğunu öne sürüyor.
Şirketin pazardaki konumu ve büyüme potansiyelinin henüz hisse senedi fiyatına tam olarak yansımadığı ve sektördeki benzerlerine kıyasla potansiyel bir değer düşüklüğüne işaret ettiği beklentisiyle, firmanın Klaviyo'ya ilişkin duruşu iyimserliğini koruyor.
Yakın zamanda Klaviyo, Inc. ile ilgili birkaç önemli gelişme yaşandı. Yazılım hizmetleri şirketi geçtiğimiz günlerde yıllık toplantısını gerçekleştirdi ve hissedarlar Andrew Bialecki, Ping Li ve Tony Weisman'ı I. Sınıf direktörler olarak seçti. Ayrıca Deloitte & Touche LLP, 31 Aralık 2024'te sona erecek mali yıl için şirketin bağımsız denetçisi olarak onaylandı.
Finansal performans alanında, Klaviyo'nun 2024 yılı ilk çeyrek sonuçları, beklentileri sırasıyla %3,9 ve %23,0 oranında aşan gelir ve düzeltilmiş FVÖK rakamlarıyla konsensüs tahminlerini aştı. Bu olumlu performans, Barclays'in Klaviyo'nun hisse senedi notunu aşırı ağırlığa yükseltmesine ve fiyat hedefini 29 dolara çıkarmasına yol açtı. Ancak Baird, Klaviyo'nun görünümünü değiştirdi ve Outperform notunu korurken fiyat hedefini 35,00 dolara düşürdü.
Ticari faaliyetlerini daha da geliştiren Klaviyo, müşteri segmentasyon araçlarını sosyal medya platformuyla entegre etmek için TikTok ile ortaklık kurduğunu duyurdu. Bu hamlenin reklam hedefleme sürecini kolaylaştırması ve potansiyel alıcılarla ilişkileri geliştirmesi bekleniyor.
Şirket ayrıca dokuz ülkede SMS'e genişledi ve pazar payı kazanımlarını artırması öngörülen çoklu hesap yönetim sistemleri gibi yeni özellikleri tanıttı.
InvestingPro Insights
TD Cowen, Klaviyo Inc (NYSE: KVYO) üzerinde olumlu bir duruş sergileyerek şirketin sürdürülebilir büyümesini ve potansiyel değer düşüklüğünü vurgularken, InvestingPro'nun gerçek zamanlı verileri yatırımcılar için ek bağlam sağlıyor. Klaviyo'nun piyasa değeri 5,96 milyar dolar olup, 1Ç 2024 itibarıyla son on iki ayda %43,33'lük kayda değer bir gelir artışı göstererek şirketin güçlü performansını ortaya koymaktadır. Bununla birlikte, Klaviyo'nun aynı dönemde -18,93 negatif F/K oranıyla kârlı olmadığını belirtmek gerekir. Buna rağmen, şirketin brüt kâr marjı %75,23 gibi etkileyici bir seviyede olup, güçlü bir temel iş modeline işaret etmektedir.
InvestingPro İpuçları ayrıca Klaviyo'nun bilançosunda borçtan daha fazla nakit bulundurduğunu ve likit varlıklarının kısa vadeli yükümlülüklerini aşarak finansal istikrar sağladığını ortaya koyuyor. Ayrıca, şirket 52 haftanın en düşük seviyesine yakın işlem görüyor ve bu da şirketin uzun vadeli beklentilerine inanan yatırımcılar için cazip bir giriş noktası olabilir. Altı analist önümüzdeki dönem için kazançlarını aşağı yönlü revize ederken, analistler şirketin bu yıl kârlı olacağını tahmin ediyor. Klaviyo temettü ödemiyor, bu da gelir odaklı yatırımcılar için dikkate alınması gereken bir husus olabilir.
Klaviyo'nun finansallarını ve gelecek beklentilerini daha derinlemesine incelemek isteyenler için InvestingPro ek ipuçları sunuyor. Yatırımcılar INVTROZEL1A kupon kodunu kullanarak yıllık veya iki yıllık Pro ve Pro+ aboneliklerinde ek %10 indirim kazanabilir ve bilinçli yatırım kararları almalarına yardımcı olabilecek daha fazla bilgi edinebilirler. Bir sonraki kazanç tarihi 8 Ağustos 2024 olarak belirlenmişken ve InvestingPro' nun 26,05$'lık adil değerine kıyasla analistlerin adil değer tahmini 35$ iken, yatırımcıların göz önünde bulundurması gereken birden fazla faktör var.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.