TD Cowen Salı günü, daha önce General Electric Company olarak bilinen GE Aerospace (NYSE: GE) hisselerinin notunu Tut'tan Al'a yükseltti ve fiyat hedefini 175 dolardan 180 dolara çıkardı. Bu ayarlama, GE'nin enerji ve yenilenebilir enerji varlıklarının GE Vernova'ya bölünmesini tamamlamasının hemen ardından geldi.
Firma, GE Havacılık'ın kârının %75'inden fazlasını oluşturan lider ticari havacılık satış sonrası şirketi konumunu vurguladı. Şirketin önemli motor pazar payı, genişletilmiş satış sonrası görünürlüğü ve konsensüs tahmin revizyonları potansiyeli, yükseltme için kilit faktörler olarak kaydedildi.
Boeing 737Max ile ilgili son üretim sorunları, eski motorlar için daha yüksek yedek parça talebine ve daha kârlı satış fırsatlarına yol açabileceğinden GE Aerospace için faydalı olarak görülüyor.
GE Aerospace'in 2028 takvim yılına kadar olan finansal beklentileri analist tarafından güvenilir olarak görülüyor ve büyük ölçüde LEAP Uzun Vadeli Hizmet Anlaşmalarındaki (LTSA) hizmet avansları nedeniyle güçlü bir yakın vadeli serbest nakit akışı (FCF) dönüşümü bekleniyor. LEAP atölye ziyaretlerinin artacağı öngörüldüğünden, şirketin CFM 56 atölye ziyaretlerinde beklenen düşüşü ticari satış sonrası hizmet satışlarını etkilemeden yönetmesi bekleniyor.
Şirketin CFM 56 motorlarına kıyasla LEAP motorlarındaki yüksek LTSA bağlanma oranının, zaman içinde GE Havacılık'ın tedarik zincirine kıyasla satış sonrası kârını artırması bekleniyor. Analist, bu yapısal değişikliğin yatırımcılar tarafından büyük ölçüde göz ardı edildiğine inanıyor.
180$'lık fiyat hedefi, GE'nin 2025 takvim yılı için beklenen 5,8 milyar $'lık FCF'si üzerinden yaklaşık %3'lük bir FCF getirisine dayanıyor ki bu oran Safran'ın benzer getirisinden biraz daha yüksek. Raporda ayrıca, TDG'nin %3,2 ve HWM'nin %3,7 getiri ile işlem gördüğü sektördeki diğer şirketlerin FCF getirileri de karşılaştırılıyor. Ayrıca, firma önümüzdeki üç yıl içinde 15 milyar dolarlık bir geri alım programından hisse senedi için aşağı yönlü koruma sağlayabilecek bir faktör olarak bahsediyor.
InvestingPro Analizleri
InvestingPro'nun son verileri, analistlerin önümüzdeki dönem için kazançlarını yukarı yönlü revize etmeleri ve geçen hafta önemli bir getiriye dikkat çekmeleri ile GE Havacılık için olumlu ivmenin altını çiziyor. Şirketin piyasa değeri 171,12 milyar dolar gibi güçlü bir seviyede bulunuyor ve bu da pazardaki önemli varlığını yansıtıyor. İçinde bulunduğumuz yılda satışların düşebileceğine dair endişelere rağmen GE Havacılık, TD Cowen'ın şirketin satış sonrası pazar hakimiyeti ve karlı satış fırsatlarına ilişkin iyimser bakış açısıyla uyumlu olarak Havacılık ve Savunma endüstrisinin önde gelen bir oyuncusu olarak görülüyor.
InvestingPro İpuçları ayrıca GE'nin 53 yıldır üst üste temettü ödemelerini sürdürdüğünü ve yatırımcılara getirilerde güvenilirlik duygusu sunduğunu ortaya koyuyor. Buna ek olarak, şirket 6,25 gibi yüksek bir Fiyat / Defter katsayısıyla işlem görüyor ve bu da piyasanın varlık değerine olan güvenini gösteriyor olabilir. Analistler, şirketin bu yıl kârlı olacağını tahmin ediyor ve son bir ay ve üç aydaki güçlü getiri, yükseliş hissiyatını daha da destekliyor.
Daha kapsamlı bilgiler arayan yatırımcılar için InvestingPro, GE Aerospace hakkında InvestingPro'nun platformu üzerinden erişilebilecek ek ipuçları sunuyor. InvestingPro aboneliğinde %20'ye varan indirim elde etmek için INVTROZEL1A kupon kodunu kullanmayı unutmayın. 14 InvestingPro İpucu daha ile yatırımcılar, yatırım kararlarını yönlendirmeye yardımcı olacak zengin bilgiye sahipler.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.