TD Cowen Cuma günü, Ubisoft Entertainment SA (UBI:FP) (OTC: UBSFY) hisse senedi üzerindeki Tut notunu korurken, hisse hedefini 27,00 EUR'dan 23,00 EUR'ya düşürdü.
Bu düzeltme, Ubisoft'un 2025 mali yılının ilk çeyreğinde şirketin beklentilerinin biraz üzerinde gerçekleşmesine rağmen analistlerin beklentilerini ve konsensüsü karşılayamamasını takiben yapıldı. Ayrıca, Ubisoft iki önemli mobil oyunun lansmanını 2026 mali yılına erteledi.
TD Cowen analisti, Ubisoft'un tutarlı uygulama kapasitesi konusunda temkinli olduğunu ifade etti ve bu da Tut notunu yineleme ve fiyat hedefini aşağı yönlü revize etme kararına katkıda bulundu. Düşürülen 2025 mali yılı tahminleri, ertelenen oyun sürümlerinin şirketin mali performansı üzerindeki beklenen etkisini yansıtıyor.
Popüler oyun serileriyle tanınan Ubisoft, üretim zaman çizelgelerini karşılamada zorluklarla karşılaşıyor ve bu da oyun çıkış programlarını ve nihayetinde şirket gelirini etkileyebiliyor. Mobil oyunların piyasaya sürülmesindeki gecikmeler önemli çünkü mobil oyunlar sektörde hızla büyüyen bir segment olmaya devam ediyor.
Revize edilen 23,00 Avro fiyat hedefi, şirketin önümüzdeki mali yıldaki performansına ilişkin güncellenmiş beklentiler dikkate alındığında, Ubisoft hisselerinin daha muhafazakar bir değerlemesini temsil ediyor.
Hold notu, firmanın yatırımcılara şu anda ek yatırım yapmadan veya ellerindeki hisseleri elden çıkarmadan hissedeki mevcut pozisyonlarını korumalarını tavsiye ettiğini gösteriyor.
Yatırımcılar ve piyasa gözlemcileri, şirket oyun geliştirmenin zorluklarını aşmaya çalışırken ve önümüzdeki mali yıllar için revize edilmiş hedeflerine ulaşmaya çalışırken Ubisoft'un ilerlemesini yakından izleyecekler.
Ubisoft Entertainment SA, aralarında "Star Wars Outlaws" ve "Assassin's Creed Shadows "un da bulunduğu yeni çıkacak önemli oyunlarını tanıttığı 2024 Forward etkinliği nedeniyle büyük ilgi gördü.
Bu oyunların Ubisoft'un lansman hattını güçlendirmesi ve şirketin büyümesine katkıda bulunması bekleniyor. Etkinlikte ayrıca Ubisoft'un daha küçük oyunlar için canlı hizmet içeriğini artırma stratejisi de vurgulandı; bu, şirketin gelecekteki teklifleri ve büyüme potansiyeli konusunda yatırımcılara güven vermek için tasarlanmış bir hamle.
Citi, analizinde Ubisoft için Satın Al notunu teyit etti ve 45,00 Avro'luk sabit fiyat hedefini korudu. Firmanın desteği Ubisoft'un etkinliğinin ardından geldi ve şirketin mali yıldaki sağlam net rezervasyon büyümesi beklentisinin yeni içerik listesi göz önüne alındığında inandırıcı göründüğünü öne sürdü.
Ubisoft'un sürekli içerik güncellemelerine ve canlı hizmet modelleri aracılığıyla oyuncu etkileşimine verdiği önem, gelir yaratma açısından çok önemli olan mevcut sektör trendleriyle uyumlu.
Şirketin "Star Wars Outlaws" ve "Assassin's Creed Shadows" gibi yüksek kaliteli, büyük ölçekli projelere odaklanması, oyuncuların beklentilerini karşılayan deneyimler sunma konusundaki kararlılığının altını çiziyor. Citi'nin analizine göre, bu gelişmeler yakın zamanda gerçekleşti ve yatırımcıların Ubisoft'un gidişatına olan güvenini sürdürmeye yetti.
InvestingPro Analizleri
Ubisoft Entertainment SA (OTC: UBSFY), ertelenen oyun lansmanları ve revize edilen mali hedefler de dahil olmak üzere son zamanlarda yaşadığı zorlukları aşmaya çalışırken, yatırımcılar InvestingPro'nun en son verilerinde ve içgörülerinde değer bulabilirler. Şirketin 2024'ün 4. çeyreği itibariyle son on iki aydaki %91,13'lük etkileyici brüt kâr marjı, gelire oranla maliyetleri kontrol etme konusunda güçlü bir yeteneğe işaret ediyor. Ayrıca, Ubisoft'un hisse senedi 15,68 gibi düşük bir F/K oranıyla işlem görüyor ve bu da yakın vadeli kazanç büyümesiyle eşleştirildiğinde hisse senedinin değerinin altında olabileceğini gösteriyor.
Dikkat çeken InvestingPro İpuçlarından biri, Ubisoft'un değerlemesinin güçlü bir serbest nakit akışı getirisine işaret ettiğini ve bunun nakit yaratma potansiyeli olan şirketler arayan yatırımcılar için cazip olabileceğini belirtiyor. Ayrıca, Ubisoft'un likit varlıkları kısa vadeli yükümlülüklerini aşarak finansal esneklik sağlıyor ve likidite riskini azaltıyor. Bu ölçümleri daha fazla incelemek isteyenler için, yatırım kararlarını geliştirebilecek ek InvestingPro İpuçları mevcuttur. Örneğin, analistler şirketin bu yıl kârlı olacağını tahmin ediyor ki bu da potansiyel yatırımcılar için çok önemli bir bilgi.
Kapsamlı analiz ve ek ipuçları arayan yatırımcılar InvestingPro'daki özel bir tekliften yararlanabilirler. INVTROZEL1A kupon kodunu kullanarak yıllık Pro ve yıllık veya iki yıllık Pro+ aboneliğinde %10'a varan indirimden yararlanabilirsiniz. Bu hizmet sayesinde, Ubisoft'un finansal durumunu ve piyasadaki konumunu daha derinlemesine inceleyen 6 InvestingPro İpucu da dahil olmak üzere daha fazla bilgiye erişebilirsiniz.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.