TD Cowen, Çarşamba günü Visa Inc. (NYSE:V) şirketini Satın Al notu ve 320 dolar fiyat hedefiyle incelemeye başladı. Firma, Visa'nın küresel ödeme ağının önemli ölçeğinden yararlanan güçlü, yüksek marjlı iş modelini vurguladı.
Visa, dijital ödemeler için umut verici bir büyüme yörüngesi göstermeye devam eden bir sektör olan yaklaşık 45 trilyon dolar değerinde bir tüketici harcama pazarında faaliyet gösteriyor.
TD Cowen analisti, Visa'nın yeni ödeme akışlarına maruz kalmasını artırmayı amaçlayan aktif stratejik yatırımlarının, adreslenebilir ödeme hacmini önemli ölçüde genişlettiğine dikkat çekti. Visa şu anda işletmeler arası (B2B), işletmeler arası-devlet (G2C), işletmeler arası-tüketici (B2C) ve eşler arası (P2P) işlemleri içeren geleneksel olmayan ödeme yolları aracılığıyla ek 200 trilyon doları hedefliyor.
Visa'nın temel tüketici ödemeleri segmentinin orta ila yüksek tek haneli büyüme oranını sürdürmesi beklenmektedir. Bu büyümenin, yeni ödeme akışları ve katma değerli hizmetler (VAS) ile tamamlanması beklenmekte olup, bunların birlikte artan bir ölçekte yüksek tek ila düşük çift haneli net gelir büyümesini sürdürmesi öngörülmektedir.
Analiz ayrıca Visa'nın geniş ağının avantajlarının da altını çizmiş ve bu avantajların artan birim ekonomisine katkıda bulunmasının beklendiğini belirtmiştir. Visa'nın köklü tabanı aynı zamanda düşük sermaye yoğunluğu avantajı sunmakta ve bu da FVÖK marjının artmaya devam etmesine yardımcı olmaktadır.
Son olarak, firma Visa'nın hissedar dostu sermaye tahsisi stratejilerine olan bağlılığına dikkat çekti. Bu stratejilerin, şirketin finansal sağlığını ve yatırım cazibesini güçlendirerek hisse başına kazançta (EPS) istikrarlı bir düşük onlu büyümeyi destekleyeceğine inanılıyor.
InvestingPro İçgörüleri
Visa'nın finansal gücü ve pazardaki konumu, etkileyici InvestingPro metriklerine de yansımaktadır. Visa, 445,28 milyar dolarlık güçlü piyasa değeri ve 31,62'lik yüksek F/K oranı ile finansal hizmetler sektörünün ağır toplarından biridir.
Şirketin 2024 yılının ilk çeyreği itibarıyla son on iki aylık brüt kâr marjı %97,78 gibi etkileyici bir seviyede olup iş modelinin verimliliğini ortaya koymaktadır. Ayrıca, Visa'nın hissedar getirilerine olan bağlılığı, istikrarlı nakit akışlarının ve finansal sağlığının bir kanıtı olarak 16 yıl üst üste temettü artırmış olan temettü geçmişinde açıkça görülmektedir.
InvestingPro İpuçları, Visa'nın güçlü finansal sağlığa işaret eden 9'luk mükemmel Piotroski Puanını ve Finansal Hizmetler sektöründe önde gelen bir oyuncu olarak statüsünü vurgulamaktadır. Bu faktörler, şirketin 17 yıl üst üste temettü ödemelerini sürdürme kabiliyetiyle birleştiğinde, güvenilirliğinin altını çiziyor ve tutarlı getiri arayan yatırımcılara hitap ediyor.
Daha derin bilgiler arayanlar için, Visa'nın finansal performansı ve piyasa görünümü hakkında daha fazla analiz ve bağlam sağlayan ek InvestingPro İpuçları mevcuttur. Bu bilgileri keşfetmek ve yatırım stratejinizi optimize etmek için INVTROZEL1A kupon kodunu kullanarak yıllık veya iki yıllık Pro ve Pro+ aboneliklerinde ek %10 indirim kazanabilirsiniz.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.