TD Cowen Çarşamba günü, Ashares SML Holding NV (ASML:NA) (NASDAQ: ASML) hisseleri üzerindeki Satın Al notunu 1.050,00 EUR sabit fiyat hedefiyle teyit etti. Firmanın analizi, ASML'nin Haziran 2024 gelirinin ve hisse başına kazancının (EPS) konsensüs tahminlerini aştığını vurguladı. Ancak, Eylül çeyreği için görünüm o kadar iyimser değildi ve beklentilerin altında kaldı.
ASML, Haziran 2024 için sırasıyla 6,2 milyar Euro ve 4,01 Euro gelir ve EPS bildirdi ve bu rakamlar Street'in tahminlerinden daha iyi performans gösterdi. Bir sonraki çeyrek için daha zayıf tahminlere rağmen, şirketin rezervasyonları 5,6 milyar Avro ile cesaret vericiydi. Bu rakam TSMC'nin 2nm teknolojisi için olumlu bir sipariş alımı olduğunu gösteriyor.
Şirketin Extreme Ultraviolet (EUV) siparişleri ikinci çeyrekte 2,5 milyar Euro'ya ulaştı ve TD Cowen, High-NA EUV teknolojisinin 2025 takvim yılından itibaren önemli bir faktör haline geleceğini öngörüyor. Ancak firma, ASML'nin Çin'deki iş ilişkilerinin devam eden jeopolitik gerilimlerden etkilenebileceğini de belirtti.
TD Cowen, ASML'nin 2025 takvim yılındaki gelirinin 36,0 milyar Avro'ya ve EPS'sinin 28,60 Avro'ya ulaşacağını öngörüyor. Firmanın yinelenen Satın Al notu ve fiyat hedefi, Çin'deki pazarıyla ilgili potansiyel risklere rağmen şirketin finansal beklentilerine olan güveni yansıtıyor.
Yakın tarihli diğer haberlerde, ASML Holding NV birkaç önemli gelişmeye konu oldu. Wolfe Research, üçüncü çeyrek gelir beklentilerini hafifçe ıskalamasına rağmen şirket üzerindeki Outperform notunu korudu. Firma, eksikliğin zamanlama sorunlarından kaynaklandığını ve 2024'ün ikinci yarısında önemli bir gelir iyileşmesi öngördüğünü belirtti.
ASML'nin ikinci çeyrek rezervasyonları ve 2024 yılının tamamına ilişkin beklentileri, önümüzdeki yıllarda güçlü bir performansa işaret ediyor. Şirketin ikinci çeyrek siparişleri bellek DUV'u tarafından yönlendirildi ve 2024'ün ikinci yarısında TSMC'nin N2 EUV siparişleri için beklenti var.
Bu arada, ABD hükümetinin Çin'deki kısıtlı araçlarla ilgili hizmetler üzerindeki potansiyel ek kısıtlamaları konusunda endişeler ortaya çıktı. Ancak Wolfe Research, Çin'deki hizmetlerin şirketin gelirlerinin küçük bir bölümünü temsil etmesi nedeniyle bu endişelerin ASML'nin finansal görünümünü önemli ölçüde etkilememesi gerektiğini belirtiyor.
Cantor ayrıca ASML için olumlu bir görünüm çizerek, yaklaşan kazanç raporunda potansiyel bir mütevazı artış beklediğini ifade etti. Firma, CY25 hedef modelinin orta noktasını tutturmak için çeyrek başına yaklaşık 4 milyar Avro'nun gerekli olduğunu belirterek şirketin rezervasyonlarının önemini vurguladı.
ASML'nin hisseleri, en büyük müşterisi olan Taiwan Semiconductor Manufacturing Company'nin (TSMC) beklentilerine ilişkin artan iyimserliğin etkisiyle kısa süre önce tüm zamanların en yüksek seviyesine ulaştı. Şirket, yapay zeka çiplerine olan talebin artmasıyla birlikte güçlü bir sipariş defterine sahip olmaya hazırlanıyor. ASML ile ilgili son gelişmeler bunlar.
InvestingPro İçgörüleri
TD Cowen'ın analizinin ardından, InvestingPro'nun güncel ölçümleri ASML Holding NV hakkında daha derin bir finansal perspektif sunuyor. ASML, 373,72 milyar dolarlık güçlü piyasa değeri ve 48,26'lık yüksek F/K oranıyla Yarı İletkenler ve Yarı İletken Ekipman sektörünün önde gelen oyuncularından biri olarak öne çıkıyor. Bu yüksek F/K oranı, özellikle 13,76'lık PEG oranına sahip yakın vadeli kazanç büyümesiyle karşılaştırıldığında, yatırımcıların şirketin kazanç potansiyeli için bir prim ödemeye istekli olduğunu gösteriyor.
Şirketin finansal sağlığı, verimli operasyonları ve güçlü fiyatlandırma gücünü yansıtan, 1Ç 2023 itibarıyla son on iki aydaki %51,41'lik sağlam brüt kâr marjı ile daha da vurgulanmaktadır. Ayrıca ASML, yakın zamanda temettü büyümesinde %-19,18'lik bir düşüş yaşanmasına rağmen temettü ödemelerini 18 yıl üst üste sürdürerek hissedar getirilerine bağlılığını göstermiştir. En son veriler ayrıca, şirketin geçtiğimiz yıl boyunca ödüllendirici yatırımını vurgulayan %42,62'lik etkileyici bir bir yıllık fiyat toplam getirisini göstermektedir.
Kapsamlı analiz ve ek içgörüler arayan yatırımcılar için, ASML için platform üzerinden erişilebilen 15'in üzerinde InvestingPro İpucu bulunmaktadır. Bu ipuçları şirketin finansalları, değerlemesi ve piyasa performansı hakkında değerli bilgiler sağlıyor. Bu bilgileri daha fazla keşfetmek için INVTROZEL1A kupon kodunu kullanarak InvestingPro'da yıllık Pro ve yıllık veya iki yıllık Pro+ aboneliklerinde %10'a varan indirimden yararlanabilirsiniz.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.