Cuma günü Scotiabank, Toronto-Dominion Bank (TD:CN) (NYSE: TD) için hisse senedi fiyat hedefini 90,00 Cdn$'dan 87,00 Cdn$'a düşürdü. Bu indirime rağmen, banka hisse senedi üzerindeki Sektör Outperform notunu koruyor. Fiyat hedefi revizyonu, TD Bank'ın hisselerinin ikinci çeyrekte %10'luk bir çekirdek hisse başına kazanç (EPS) artışı bildirmesine rağmen geride kaldığı bir dönemi takip ediyor.
TD Bank hisselerinin düşük performansı, henüz çözüme kavuşturulmamış olan Kara Para Aklamayı Önleme (AML) sorunlarından kaynaklanıyor gibi görünüyor. Endişelere rağmen, bankanın ABD bölümü beklentileri aşmayı başardı. Yine de bankanın genel hisse performansı düşük kalmıştır. Yönetim, ABD şubelerinin genişletilmesinin AML iyileştirme çabalarına ikincil olacağını kabul etti.
Toronto-Dominion Bank, cari yıl için gider beklentilerini yeniden teyit etti. Ancak banka 2025 mali yılı için açık bir gider öngörüsünde bulunmamıştır. AML sorunlarının ele alınmasıyla ilgili maliyetler nedeniyle gider artışının 2025'te hızlanabileceği öne sürülmektedir. Scotiabank, TD Bank'ın hisselerindeki son satışların aşırı bir tepki olabileceğine inanıyor, çünkü piyasa ABD işi için en kötü durum senaryosunu hesaba katmış görünüyor.
Scotiabank analisti, TD Bank'ın emsal grubuna kıyasla iskontosunun, banka ABD düzenleyicileri ile kapsamlı bir çözüm açıklayana kadar önemli ölçüde azalmasının muhtemel olmadığına dikkat çekti. Bu açıklama, bankanın hisse senedi değerlemesinin mevcut düzenleyici zorlukları etkili bir şekilde aşma becerisinden etkileneceği düşüncesini yansıtıyor.
InvestingPro İçgörüleri
Yatırımcılar Toronto-Dominion Bank (NYSE: TD) için yapılan son fiyat hedefi ayarlamasını değerlendirirken, hisse senedinin değerlemesini ve performansını etkileyebilecek ek bilgileri dikkate almak önemlidir.
InvestingPro'ya göre TD Bank, istikrarlı gelir akışı arayan yatırımcılara güven verebilecek şekilde temettü ödemelerini etkileyici bir şekilde 52 yıl üst üste sürdürdü. Ayrıca, analistler önümüzdeki dönem için kazançlarını yukarı yönlü revize ederek bankanın finansal beklentileri hakkında potansiyel iyimserliğe işaret ettiler.
TD Bank, 99,87 milyar dolarlık piyasa değeri ve 2024 yılının ilk çeyreğine kadar son on iki ay itibarıyla %5,46'lık temettü getirisiyle gelir odaklı portföyler için cazip bir örnek teşkil ediyor. Yatırımcılar, 52 haftanın en düşük seviyesine yakın işlem görmesine rağmen, bankanın zayıf brüt kâr marjlarının ve nakit yakma oranının etkilerinin farkında olmalıdır.
InvestingPro platformu, Toronto-Dominion Bank için daha derinlemesine analiz isteyenler için erişilebilecek ek ipuçları içeriyor. Yatırımcılar InvestingPro aboneliğinde %20'ye varan indirim elde etmek için INVTROZEL1A kupon kodunu kullanabilir.
Özetle, piyasa TD Bank'ın özellikle ABD'de karşılaştığı zorlukları hesaba katmış olsa da, bankanın uzun temettü güvenilirliği geçmişi ve son zamanlardaki olumlu kazanç revizyonları yatırımcı endişelerine bir miktar denge sağlayabilir. Daha derinlere inmek isteyenler için, Toronto-Dominion Bank ile ilgili yatırım kararlarını daha fazla bilgilendirebilecek 7 InvestingPro İpucu daha mevcut.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.