Pazartesi günü Susquehanna, AMD (NASDAQ:AMD) hisseleri üzerindeki Pozitif notunu korudu ve fiyat hedefini bir önceki 185 $'dan 200 $'a yükseltti. Firmanın kararı, özellikle şirketin PC ve veri merkezi (DC) segmentlerindeki pazar payı kazanımlarının yanı sıra rakip Intel'in karşılaştığı üretim zorlukları bağlamında AMD'nin büyüme potansiyeline ilişkin görüşünü yansıtıyor.
Güncellenen fiyat hedefi, 2025 yılı için yaklaşık 45,5 katlık bir vergi sonrası net işletme karı (EV/NOPAT) katsayısına dayanmaktadır. Bu değerleme katsayısı, yaklaşık 28,5 kat olan sektör medyanına kıyasla önemli bir primdir. Susquehanna bu yüksek katsayıyı AMD'nin rekabet avantajlarına ve değerleme geçmişine atıfta bulunarak gerekçelendiriyor.
Susquehanna'nın analizi, şirketin performansı ve stratejik pazar konumlandırması nedeniyle AMD'nin yaşadığı olumlu ivmeyi kabul ediyor. Firmanın değerlendirmesi, Intel'in üretim zorluklarının AMD'nin pazar payı elde etmesi için daha fazla fırsat yarattığı daha geniş endüstri ortamını da dikkate alıyor.
Değerleme katsayısındaki yaklaşık 70 kattan 45,5 kata yapılan ayarlama, firmanın değerleme ufkunu 2024 yılından 2025 yılına taşıyarak metodolojik olarak değiştirmesine bağlanıyor. Bu yeniden kalibrasyon, AMD'nin orta vadedeki mali beklentileri hakkında ileriye dönük bir bakış açısı sağlıyor.
Susquehanna'nın fiyat hedefini yükseltmesi ve Pozitif notunu sürdürmesi, AMD'nin devam eden iş stratejisine ve sektörde daha iyi performans göstermeye devam etme kabiliyetine duyulan güvene işaret ediyor. Destek, AMD'nin operasyonel ve finansal ölçütlerinin güçlü kalmaya devam edeceği ve hisse senedinin yukarı yönlü gidişatını destekleyeceği beklentilerini yansıtıyor.
Yakın tarihli diğer haberlerde, Advanced Micro Devices (AMD) son analist ayarlamalarına konu oldu. Morgan Stanley, yapay zeka (AI) sektöründeki yüksek beklentileri ve potansiyel rekabet baskılarını gerekçe göstererek AMD'yi Overweight'ten Equalweight'e düşürdü.
Buna karşılık TD Cowen ve CFRA, AMD'nin NVIDIA'nın agresif yol haritasıyla eşleşme stratejisini ve şirketin yapay zeka donanım yetenekleriyle ilgili güncellemelerini vurgulayarak Al notlarını korudu.
Intel Corp, AMD'ye kaptırdığı pazar payını geri kazanmak amacıyla Gaudi 3 yapay zeka hızlandırıcı çipleri de içeren en yeni nesil Xeon sunucu işlemcilerini piyasaya sürdü. Yeni çipler rekabetçi fiyatlara sahip ve Intel'in veri merkezi pazarındaki konumunu güçlendirmesi bekleniyor.
Şirketteki diğer gelişmelerle ilgili olarak AMD CEO'su Lisa Su, AMD'nin veri merkezlerindeki karmaşık yapay zeka uygulamalarını destekleyen gelişmiş yongalara yönelik talebi karşılamak için sürdürdüğü çabaların bir parçası olan MI325X hızlandırıcısını Computex teknoloji fuarında tanıttı. AMD ayrıca, sırasıyla 2025 ve 2026 yıllarında piyasaya sürülmesi planlanan MI350 serisi ve MI400 serisi için planlarını açıkladı.
Bu son gelişmeler, özellikle yapay zeka alanında yarı iletken endüstrisinin değişen manzarasını ve AMD, Intel ve NVIDIA gibi büyük oyuncular arasındaki rekabet dinamiklerini yansıtıyor. Bunların son gelişmeler olduğunu ve her şirketin stratejik yönü ve pazar konumunun daha geniş bağlamı ışığında değerlendirilmesi gerektiğini unutmamak önemlidir.
InvestingPro Analizleri
AMD (NASDAQ:AMD) Susquehanna'dan Pozitif bir not ve yüksek bir fiyat hedefi alırken, gerçek zamanlı veriler ve InvestingPro İpuçları, hisseyi değerlendiren yatırımcılar için ek bağlam sağlıyor. Mevcut piyasa değeri 271,33 milyar dolar ve 241,69 gibi yüksek bir F/K oranına sahip olan AMD'nin değerlemesi, önemli bir yatırımcı güvenini yansıtıyor. Bu durum, piyasanın AMD'nin kazanç büyümesini iyimser bir şekilde fiyatlandırdığını gösteren 1,28'lik PEG oranıyla daha da vurgulanmaktadır.
InvestingPro İpuçları, AMD'nin bu yıl net gelir artışı kaydetmesinin beklendiğini ve Yarı İletkenler ve Yarı İletken Ekipman sektöründe önemli bir oyuncu olduğunu vurguluyor. Bununla birlikte, analistler önümüzdeki dönem için kazançları aşağı yönlü revize ederek potansiyel ters rüzgarlara işaret ettiler. Buna ek olarak, 2024 yılının ilk çeyreği itibariyle son on iki ayda %50,56'lık sağlam bir brüt kâr marjına sahip olan AMD, aynı dönemde %-1,16'lık hafif bir gelir düşüşüne rağmen kârlılığını koruyabildiğini gösteriyor.
AMD'nin beklentilerini daha derinlemesine incelemek isteyen yatırımcılar için, hisse senedinin potansiyeli hakkında daha ayrıntılı rehberlik için keşfedilebilecek 15'ten fazla InvestingPro İpucu mevcuttur. Bu bilgilere erişmek için InvestingPro'da InvestingPro aboneliğinde %20'ye varan indirim almak üzere INVTROZEL1A kupon kodunu kullanın.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.