Çarşamba günü, ICICI Securities, Supreme Industries'in (SI:IN) tavsiyesini Sat'tan Tut'a yükseltti, ancak hisse senedi hedef fiyatını 4.905 Rupi'den 4.457 Rupi'ye düşürdü. Bu duruş değişikliği, şirketin 2025 mali yılının ikinci çeyreğinde beklentileri karşılamayan operasyonel performansını açıklamasının ardından geldi.
Supreme Industries'in karma plastik hacmi yıllık bazda değişmezken, boru hacimleri de geçen yılın aynı dönemine göre büyüme göstermedi. Bu durgunluk, şirket yönetiminin açıkladığı üzere, PVC fiyat oynaklığı, olumsuz hava koşulları ve azalan altyapı harcamaları gibi çeşitli faktörlere bağlanıyor.
Firma, karma FVÖK/kg'de yıllık bazda %18,9'luk bir daralma gözlemledi ve 17,1 Rupi'ye geriledi. Bu düşüş, boru segmentinde daha belirgindi; FVÖK/kg yıllık bazda %24,5 düşerek 14,7 Rupi'ye geriledi. Bu düşüşün temel nedeni, 350-400 milyon Rupi değerinde bir envanter kaybıydı. Bu kayıp olmasaydı, borular için düzeltilmiş FVÖK/kg 18,1 ile 18,6 Rupi arasında olacaktı.
Bu zorlukların bir sonucu olarak yönetim, 2025 mali yılı için boru hacmi büyüme tahminini daha önce beklenen %25'ten %16-18'e düşürdü. Bu gelişmelere yanıt olarak ICICI Securities, Supreme Industries'in 2025-2027 mali yılları için FAVÖK tahminlerini yaklaşık %8-10 oranında düşürdü.
Finansal projeksiyonlardaki düşüşe rağmen, Tut tavsiyesine yükseltme, Supreme Industries hisselerinin son üç ayda yaklaşık %21'lik önemli bir fiyat düzeltmesini yansıtıyor. Yeni hedef fiyat, çekirdek işletme hedef fiyat-kazanç (F/K) oranının 39x'te değişmeden kaldığı bir devir Parçaların Toplamı (SoTP) değerlemesine dayanıyor.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.