Perşembe günü CFRA, Stratasys Inc. (NASDAQ:SSYS) için Satın Al notunu korudu ancak 12 aylık hisse senedi fiyat hedefini bir önceki 15 dolardan 12 dolara düşürdü. Ayarlama, şirketin ilk çeyrek performansı ve gelecekteki gelir tahminleri dikkate alındıktan sonra yapıldı.
Stratasys, geçen yılki 0,02 $'a kıyasla -0,02 $ hisse başına zarar (LPS) bildirdi ve konsensüsü 0,05 $ aştı. Buna rağmen, şirketin geliri zorlu sermaye harcamaları (capex) ortamı nedeniyle %4 oranında azalırken, ürün geliri %1,8 ve hizmetler %7,3 oranında azaldı.
Stratasys'in gelirindeki düşüş, kısıtlı müşteri bütçelerinin bir sonucu olarak sistem satışlarındaki %18,7'lik düşüşe bağlandı. Ancak bu durum, güçlü kullanım oranları sayesinde daha yüksek marjlı sarf malzemelerindeki %9,6'lık artışla kısmen dengelendi. CFRA, Stratasys için 2024 hisse başına kazanç (EPS) tahminini 0,25 dolardan 0,16 dolara revize ederken, 2025 EPS tahminini 0,35 dolar olarak korudu.
Stratasys, 2024'ün ikinci yarısına kadar uzanması beklenen yatırım harcamalarındaki düşüşün yol açtığı yakın vadeli zorluklara rağmen, F3300 boru hattı için Toyota, BAE Systems ve Lockheed gibi önemli müşterileri güvence altına aldı. Bu durum, şirketin geleceği için güçlü bir görünüme işaret ediyor. Ayrıca Stratasys, daha fazla sarf malzemesi satışı ve portföy optimizasyonu sayesinde brüt kâr marjını 130 baz puan artırarak %48,6'ya yükseltti.
İleriye dönük olarak, Stratasys'in daha yüksek marjlı malzemelere ve yazılıma doğru stratejik geçişini sürdürmesi ve bunun da sürekli kârlılık rüzgârları yaratması bekleniyor. Bu stratejik yönelim, şirketin işletme kaldıracı oluşturmasıyla brüt marjların %49-%49,7 aralığına yükselmesini sağlayabilir.
InvestingPro İçgörüleri
Mevcut finansal ortamda Stratasys Inc. (NASDAQ:SSYS) güçlü yönleri ve zorluklarıyla ilgi çekici bir karışım sunuyor. Dikkat çekici bir InvestingPro İpucu, Stratasys'in bilançosunda borçtan daha fazla nakit tuttuğunu ve belirsiz zamanlarda bir dereceye kadar finansal istikrar sağladığını vurguluyor. Analistlerin önümüzdeki dönem için yaptıkları aşağı yönlü revizyonlara rağmen, bu yıl net gelir artışı beklentisi var ve bu da toparlanma ve büyüme potansiyeline işaret ediyor.
InvestingPro Data, 637,52 milyon dolarlık piyasa değeri ve negatif F/K oranıyla Stratasys'in durumunun karmaşıklığının altını çiziyor ve yatırımcıların kârlılık konusundaki endişelerini yansıtıyor. Bununla birlikte, şirketin 2023'ün 4. çeyreği itibariyle son on iki ay için 0,72 olarak kaydedilen fiyat / defter oranı, hisse senedinin varlıklarına göre değerinin altında olabileceğini gösteriyor. Dahası, Stratasys 52 haftanın en düşük seviyesine yakın işlem görüyor ve bu da şirketin daha yüksek marjlı malzeme ve yazılıma doğru stratejik geçişine inanan uzun vadeli yatırımcılar için bir satın alma fırsatı anlamına gelebilir.
Daha derin bir analizle ilgilenenler için InvestingPro, kapsamlı bir metrikler ve ipuçları listesi de dahil olmak üzere Stratasys hakkında ek bilgiler sunar. Bunları daha fazla keşfetmek için INVTROZEL1A kupon kodunu kullanarak yıllık veya iki yıllık Pro ve Pro+ aboneliğinde ek %10 indirim kazanabilirsiniz. Mevcut 9 ek InvestingPro İpucu ile yatırımcılar, Stratasys ile ilişkili potansiyel riskler ve fırsatlar hakkında daha ayrıntılı bir anlayış kazanabilirler.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.