Pazartesi günü, UBS analisti StoneCo Ltd. (NASDAQ: STNE) hisselerini, fiyat hedefini 21,00 $'dan 17,00 $'a düşürmesine rağmen Nötr'den Satın Al'a yükselttiğini duyurdu. Yükseltme, şirketin bankacılık paketi teklifleriyle desteklendiğine inanılan temellerine ilişkin olumlu bir görünümü yansıtıyor.
Bu yeniden değerlendirme, daha yüksek faiz oranlarının devam edeceği ve 2024-2028 yılları için kazanç tahminlerinde %5'lik bir düşüşe ve öz sermaye maliyetinde 50 baz puanlık bir artışa yol açacağı tahmin edilirken bile yapıldı.
StoneCo'nun son dönemdeki piyasa performansı, 2024 sonuçlarının ilk çeyreğinden bu yana hisse senedi fiyatının yaklaşık %30 düşmesiyle birlikte oldukça zayıf kalmıştır. Bu düşüş, aynı zaman diliminde seçili küresel emsallerde görülen %6'lık düşüşten oldukça yüksektir.
Şirketin mevcut işlem seviyeleri, seçilmiş küresel emsaller arasında 2025 için 17 kat PE ile karşılaştırıldığında, bir yıl için 9 kat veya 2025 tahminleri için 8 kat ileri konsensüs fiyat-kazanç (PE) oranı ile rekor düşük seviyededir.
Fiyat hedefinin düşürülmesine rağmen UBS, hissenin düşük performansı göz önüne alındığında yatırımcılar için cazip bir giriş noktası görüyor. Piyasa, StoneCo'yu 2024-2028 yılları için yaklaşık %14'lük bir ortalama net kar marjı ile fiyatlandırarak değerinin altında değerlendiriyor gibi görünürken, UBS'nin tahminleri %18'e daha yakın. Ayrıca, şerefiyeden arındırılmış özkaynak kârlılığının (ROE) 2025 yılında %19'a ulaşacağı öngörülmektedir.
Analistin açıklaması, şirketin devam eden gelişimine olan inancın ve StoneCo'nun piyasa değerlemesi ile finansal beklentileri arasındaki algılanan uyumsuzluğun altını çiziyor. Al notuna yükseltme, şirketin zorlu ekonomik ortamda yol alma ve hissedarlara değer sunma kabiliyetine duyulan güveni gösteriyor.
StoneCo Ltd. yakın tarihli diğer haberlerde çeşitli analist yükseltmelerine ve düşürmelerine konu oldu. JPMorgan, StoneCo'yu Nötr'den Overweight'e yükseltti ve şirketin güçlü büyüme görünümüne dayanarak 20,00 $ fiyat hedefi belirledi. Finans şirketi, şirketin 2023'ten 2027'ye kadar hisse başına kazançları için tahmini %20 yıllık bileşik büyüme oranını gösterdi.
Öte yandan Morgan Stanley, StoneCo'daki Eşit Ağırlık notunu 16,50 $'lık tutarlı bir fiyat hedefiyle korudu ve tüccar edinme alanındaki yoğunlaşan rekabetle ilgili endişelerini dile getirdi.
StoneCo'nun son kazanç raporu, ödemelerdeki Toplam Ödeme Hacminde (TPV) bir önceki yıla göre %24'lük bir artış ve bankacılık segmentindeki aktif müşteri tabanında önemli bir genişleme ile önemli bir büyüme sergiledi. Ancak şirketin gelirleri ve Faiz ve Vergi Öncesi Kârı (FVÖK) 2024'ün ilk çeyreği için analist tahminlerinin gerisinde kaldı.
Şirketle ilgili diğer bir haber de StoneCo'nun Kurucusu ve Yönetim Kurulu Başkanı Andre Street'in yeniden seçime girmeyecek olması ve şirketin gelecekteki yönetimi ve stratejik yönü konusunda bir belirsizlik unsurunun ortaya çıkması.
Liderlik değişimine rağmen StoneCo, finansal teknoloji sektöründe sürekli başarı için esnekliğini ve potansiyelini göstermeye devam ediyor. StoneCo'nun mali tablosundaki son gelişmeler bunlar.
InvestingPro İçgörüleri
UBS'in StoneCo Ltd. 'yi (NASDAQ: STNE) Satın Al'a yükseltmesi, şirketin güçlü finansal performansı ve pazardaki stratejik konumuyla örtüşüyor. InvestingPro verileri, 2024 yılının ilk çeyreği itibariyle son on iki ayda %18,07'lik sağlam bir gelir artışı ve %46,38'lik kayda değer bir faaliyet geliri marjı göstererek bu perspektifi güçlendiriyor. Ayrıca, InvestingPro İpuçları'ndan birinde vurgulandığı gibi şirketin agresif hisse geri alım programı, yönetimin şirketin değerine olan güvenine işaret ediyor. StoneCo'nun piyasa değeri şu anda 3,81 milyar USD seviyesinde ve F/K oranı 12,13. Bu oran 2024'ün 1. çeyreği itibarıyla son on iki ay için 11,98'e ayarlanmış durumda.
StoneCo'yu düşünen yatırımcılar, başka bir InvestingPro İpucunda belirtildiği gibi, mevcut hisse senedi fiyat oynaklığını karar verme süreçlerinde önemli bir faktör olarak görebilirler. Analistler şirketin bu yıl kârlı olacağını tahmin ediyor ve son on iki ayda kârlı oldu. Temettü ödememesine rağmen, StoneCo'nun büyüme yörüngesi ve yönetimin stratejik kararları sermayenin değer kazanması için potansiyel sunabilir. StoneCo'nun finansallarını ve gelecek beklentilerini daha derinlemesine incelemek isteyenler için InvestingPro ek analizler ve ipuçları sağlıyor - https://www.investing.com/pro/STNE adresinde StoneCo için 5 InvestingPro İpucu daha mevcut. Bu bilgilere erişmek için INVTROZEL1A kupon kodunu kullanarak yıllık Pro ve yıllık veya iki yıllık Pro+ aboneliklerinde %10'a varan indirimden yararlanabilirsiniz.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.