Perşembe günü Stifel, Komax Holding AG (KOMN:SW) için bir not indirimi yayınlayarak notunu Al'dan Sat'a çevirdi ve fiyat hedefini bir önceki CHF220.00'den CHF160.00'a ayarladı. Not indirimi, Komax'ın hacimli işlerini olumsuz etkilemesi beklenen Avrupa otomotiv endüstrisinin olumsuz haber akışına ilişkin endişeleri yansıtıyor.
Stifel'e göre, 2024 yılının ilk yarısında (H1-24) Komax için herhangi bir ardışık iyileşme görülmesi muhtemel değil. Analist, dönem için net gelirde önemli bir düşüş öngörüyor ve %60'lık bir düşüş tahmin ediyor veya bir bina satışından elde edilen önceki yılın olağanüstü kazancına göre ayarlandığında %47'lik bir düşüş öngörüyor. Beklenen bu düşüş, ilk altı aydaki yüksek karşılaştırma rakamlarından kaynaklanıyor.
Komax, piyasadaki dalgalanmaları ve sınırlı görünürlüğü gerekçe göstererek 2024 yılının tamamı (FY-24) için bir mali görünüm sunmadı. Bu karar Mart ayında şirketin 2023 (23 mali yılı) sonuçlarını açıkladığı zaman kamuoyuna duyurulmuştu. Şirketin performansına ilişkin bir sonraki güncelleme, Komax'ın H1-24 sonuçlarını yayınlamayı planladığı 13 Ağustos'ta yapılacak.
Stifel, Komax için otomasyon ve e-mobilite gibi olumlu uzun vadeli eğilimleri kabul ederken, kısa vadede hayal kırıklığı yaratma riski olduğunu öne sürüyor. Sonuç olarak, firma 24 ve 25 mali yılları için hisse başına kazanç (EPS) tahminlerini sırasıyla %14 ve %4 aşağı yönlü revize etti.
Stifel'in not indirimi, Komax'ın hisselerine yönelik temkinli bir duruşu yansıtıyor ve şirketin 2024'ün ilk yarısındaki performansı hakkında daha fazla netlik sağlanana kadar bekle ve gör yaklaşımını öneriyor.
InvestingPro Analizleri
Stifel'in Komax Holding AG'nin notunu düşürmesinin ardından, InvestingPro verileri aracılığıyla şirketin mali verilerine daha yakından bakıldığında bazı önemli ölçütler ortaya çıkıyor. Komax'ın piyasa değeri 883,95 milyon USD gibi güçlü bir seviyede bulunuyor ve bu da piyasada önemli bir varlığa işaret ediyor. Şirketin brüt kâr marjı 2023'ün 4. çeyreği itibarıyla son on iki ayda etkileyici bir şekilde %57,25'e ulaştı ve bu da operasyonel verimliliğinin ve maliyet yönetimi stratejilerinin bir kanıtı.
Avrupa otomotiv endüstrisinin Komax'ın işleri üzerindeki etkisine ilişkin endişelere rağmen, şirketin temelleri dayanıklılık gösteriyor ve 18,92'lik F/K oranı yatırımcıların kazanç artışı beklentilerini gösteriyor. Bununla birlikte, 2023'ün 4. çeyreği itibarıyla son on iki aya göre düzeltilmiş F/K oranının 25,46 ile biraz daha yüksek olduğunu ve muhtemelen şirketin kalitesi veya pazar konumu için bir primi yansıttığını belirtmek gerekir.
InvestingPro İpuçlarından biri, Komax'ın orta düzeyde bir borçla faaliyet gösterdiğini ve bunun piyasadaki dalgalanmalara ve sektöre özgü zorluklara karşı bir miktar tampon sağlayabileceğini vurguluyor. Ayrıca, analistler şirketin bu yıl kârlı olacağını tahmin ediyor ki bu da Stifel tarafından belirlenen otomasyon ve e-mobiliteye geçiş gibi olumlu uzun vadeli trendlerle uyumlu.
Komax'ın mali durumunu ve gelecek beklentilerini daha derinlemesine incelemek isteyen okuyucular için ek InvestingPro İpuçları mevcut. Bunlar arasında satış beklentileri, hisse senedi fiyatı oynaklığı ve likidite pozisyonları hakkında bilgiler yer alıyor. Bu değerli ipuçlarına erişmek ve daha bilinçli yatırım kararları almak için InvestingPro'da InvestingPro aboneliğinde %20'ye varan indirim elde etmek için INVTROZEL1A kupon kodunu kullanın.
Şirketin bir sonraki kazanç tarihi 17 Mayıs 2024 olarak belirlendi ve bu tarih yatırımcılara Komax'ın performansı ve mevcut endüstri rüzgarlarını yönlendirme yeteneği hakkında daha fazla netlik sağlayacak.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.