Finansal hizmetler şirketi Stifel, Ulta Beauty (NASDAQ: ULTA) için görünümünü güncelledi ve fiyat hedefini önceki 385 dolardan 395 dolara yükseltti.
Firma, hisselerde Tut notunu korumayı seçerek, hisse senedinin yakın vadedeki yönü konusunda nötr bir duruş sergiledi.
Fiyat hedefinin 395 dolara ayarlanması, tahmini F2026 FAVÖK'ünün 9 katına dayalı bir değerlemeye dayanıyor ve hisse senedinin potansiyeline yönelik biraz daha iyimser bir bakış açısını yansıtıyor.
Analist, ULTA hisselerini mevcut fiyatından tutmanın hafif bir avantaj sağladığına, ancak önemli bir performans üstünlüğünün ABD güzellik sektöründeki büyümeye bağlı olduğuna inanıyor.
Ulta Beauty'nin ön F2025 hisse başına kazanç (EPS) tahmini, yıllık bazda yaklaşık yatay bir büyümeye işaret ediyor. Bu görünüm, şirketin devam eden verimlilik artırma çabalarına rağmen, şirketin uzun vadeli %3-%4'lük bileşik yıllık büyüme oranı (comp) rehberiyle uyumlu.
Firmanın, yatırımcılar için kritik bir ilgi noktası olan ULTA'nın güncellenmiş faaliyet kar marjı rehberliğine ilişkin analizi, uzun vadeli comp büyüme beklentilerine dayalı olarak mütevazı bir kaldıraç elde etmenin mümkün olduğunu, ancak büyüme beklenen aralığın altına düşerse bunun daha az olası hale geldiğini gösteriyor.
Son olarak, analist ABD güzellik kategorisinin mevcut büyüme oranının düşük tek haneli rakamlarda olduğunu, bunun da tarihsel seviyelerin altında olduğunu belirtiyor. Ulta Beauty'nin uzun vadeli stratejisi, güzellik kategorisinin orta tek haneli bir oranda büyüdüğü bir senaryoda en azından istikrarlı bir pazar payını varsayıyor. Bu, ULTA'nın mevcut pazar payıyla çelişiyor; mevcut pazar payı F2021'de gözlemlenen yüksek tek haneli rakamlardan artarak düşük çift haneli rakamlara yükseldi.
Diğer güncel haberlerde, Ulta Beauty, şirketin revize edilmiş finansal hedefleri ve iddialı büyüme planlarının ardından çeşitli analist değerlendirmelerine konu oldu. Piper Sandler, Ulta Beauty'nin fiyat hedefini hafifçe 357 dolara yükselterek Nötr notunu korudu.
Ulta Beauty yakın zamanda uzun vadeli finansal hedeflerinde ayarlamalar yaptığını duyurdu ve uzun vadeli faaliyet marjlarının %12 ve net satış büyümesinin %4-%6 olacağını öngördü. Şirket ayrıca mağaza sayısını önceki 1.500-1.700 aralığından 1.800'e çıkarmayı planlıyor ve 3 milyar dolarlık yeni bir hisse geri alım yetkisi açıkladı.
InvestingPro Öngörüleri
Stifel'in Ulta Beauty analizini tamamlamak için, InvestingPro'dan alınan güncel veriler yatırımcılara ek bağlam sunuyor. ULTA'nın mevcut F/K oranı 14,79'dur ve bu, perakende sektöründeki bazı yüksek büyüme hisse senetlerine kıyasla nispeten ılımlı bir değerlemeyi gösteriyor. Bu, Stifel'in Tut notu ve fiyat hedefindeki mütevazı artışla uyumlu.
InvestingPro İpuçları, ULTA'nın ılımlı bir borç seviyesiyle faaliyet gösterdiğini ve kısa vadeli yükümlülüklerini aşan likit varlıkları koruduğunu vurguluyor. Bu faktörler, makalede bahsedilen ABD güzellik sektöründeki zorlu düşük büyüme ortamında yol alırken şirketin finansal istikrarına katkıda bulunuyor.
Yatay EPS büyüme tahminlerine rağmen, ULTA son on iki ayda 11,32 milyar dolar gelir ve %13,91'lik bir faaliyet geliri marjı ile karlılık gösterdi. Bu karlılık, yönetimin agresif hisse geri alım programıyla (başka bir InvestingPro İpucu) birleştiğinde, daha yavaş bir büyüme senaryosunda bile hisse fiyatını desteklemeye yardımcı olabilir.
Daha kapsamlı bir analiz arayan yatırımcılar için, InvestingPro, Ulta Beauty'nin finansal sağlığı ve pazar konumu hakkında daha derin bilgiler sunan 6 ek ipucu sunuyor.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.