Cuma günü Stifel, Darden Restaurants (NYSE:DRI) hisseleri üzerindeki görünümünü değiştirdi ve fiyat hedefini bir önceki 190 $'dan 180 $'a düşürürken hisse senedi üzerindeki Al notunu korudu.
Bu karar, Darden'ın Stifel'in 2,62 dolar ve konsensüsün 2,61 dolar beklentisine karşılık hisse başına 2,65 dolar ile beklentileri aşan dördüncü çeyrek kazançlarını açıklamasının ardından geldi. Şirket, öncelikle düşük gıda ve işçilik maliyetleri nedeniyle kazanç tahminlerini aşmayı başardı.
Kazançlarda daha iyi performans göstermesine rağmen, Darden'in geliri üst üste üçüncü çeyrekte de analist tahminlerini karşılayamadı. Darden portföyündeki önemli bir marka olan Olive Garden'ın aynı restoran satışlarında (SRS) %1,5'lik bir düşüş yaşandı ve bu düşüş hem Stifel'in hem de Street'in sırasıyla %-1,0 ve %-0,2'lik tahminlerinden daha önemli oldu.
Restoran zinciri, daha düşük SRS ve enflasyona ayak uyduramayan menü fiyatlandırmasına rağmen karlılığını ve hisse başına kazanç görünümünü korumada başarılı olmuştur. Bu durum, etkin maliyet yönetimi ve gelişmiş işgücü verimliliğine bağlanmıştır.
Darden'ın SRS'si ve müşteri trafiği sektörün genelinden daha iyi performans gösteriyor, ancak Stifel'in Olive Garden'ın trafik performansının 2025 mali yılının ilk çeyreğinde sona erebileceğine ilişkin bir uyarı notu var. Bu öngörü, mobil konum verilerinin analizine dayanmaktadır.
Firma, Satın Al notunu korurken, Olive Garden'ın değer teklifinin rakiplerine kıyasla zayıfladığına dair göstergeler olması halinde daha temkinli bir duruş benimseyebileceğinin sinyalini veriyor. Böyle bir senaryo, restoranın ortalama hesap ve karlılık metriklerinin yeniden değerlendirilmesini gerektirebilir.
Stifel'in yorumu, şirketin maliyetleri ve verimliliği ustalıkla ele almasının, daha az sağlam satışlara rağmen kazanç gücünü korumada kilit faktörler olduğunun altını çiziyor. Firmanın Olive Garden'ın rekabetçi konumunu dikkatle izlemesi, tüketici algısı ve pazar dinamiklerine stratejik bir odaklanma olduğunu gösteriyor.
Yakın tarihli diğer bir haberde, Darden Restaurants toplam satışlarının %6,8 artarak 3 milyar dolara ulaştığını ve hisse başına kazancının 2,62 dolarda sabit kaldığını bildirdi. Şirketin son mali sonuçları analist faaliyetlerinde bir telaşa yol açtı.
Citi, Darden hisseleri için fiyat hedefini yükselterek Al notunu korurken, UBS şirketin güçlü pazar payı stratejisine atıfta bulunarak Al notunu teyit etti. Öte yandan Deutsche Bank, sektördeki zorluklar ve potansiyel artan pazarlama giderleri nedeniyle fiyat hedefini 183 dolardan 180 dolara düşürdü.
Analist notlarındaki bu ayarlamalar, Darden'in 2025 mali yılı için aynı mağaza satışlarında %1,0-2,0 oranında büyüme ve 9,40-9,60 dolar arasında düzeltilmiş hisse başına kazanç beklentilerini açıklamasının ardından geldi. BTIG ve Truist Securities gibi firmaların analistleri, sektördeki zorlukların ortasında Darden'ın bu finansal hedeflere ulaşma kabiliyetine duydukları güveni dile getirdiler.
Darden'ın Olive Garden'ın satış gidişatını güçlendirmeye ve FY25 hedeflerine ulaşmaya odaklandığı vurgulandı. Olive Garden'daki %3,3'lük trafik düşüşüne rağmen, şirket karlı satış büyümesi elde etmeyi başardı.
Buna ek olarak, şirket 2025 mali yılında 45 ila 50 yeni restoran açmayı planlıyor ve yatırım harcamalarının 250 milyon ila 300 milyon dolar arasında olacağı tahmin ediliyor. Bunlar, Darden'in kazanç raporunu takip eden son gelişmeler.
InvestingPro İçgörüleri
InvestingPro'nun son verileri Darden Restaurants'ın (NYSE:DRI) finansal durumunu ve piyasa performansını vurguluyor. Darden, 18,42 milyar dolarlık sağlam Piyasa Değeri ve 17,81'lik F/K Oranı ile istikrarlı bir yatırım profili sergiliyor. Şirketin hissedarlarına olan bağlılığı, 30 yıldır üst üste sürdürdüğü istikrarlı temettü ödemeleri ve son veriler itibariyle %3,4'lük temettü verimi ile açıkça görülmektedir. Ayrıca, Darden 3 yıl üst üste temettüsünü artırmayı başararak finansal sağlığın ve gelir odaklı yatırımcılar için olumlu bir görünümün sinyalini verdi.
InvestingPro İpuçları, Darden'ın 8,44 gibi yüksek bir Fiyat / Defter katsayısı ile işlem görmesine rağmen, analistlerin şirketin bu yıl kârlı olacağını öngördüğünü ve bunun da son on iki ayda %8,53'lük güçlü bir gelir artışı ile desteklendiğini belirtiyor. Ancak yatırımcılar, 10 analistin önümüzdeki dönem için kazançlarını aşağı yönlü revize ettiğini ve bunun daha yakından incelenmeyi gerektirebileceğini unutmamalıdır. InvestingPro, Darden'ın finansallarını ve piyasa performansını daha derinlemesine incelemek isteyenler için çok sayıda ek ipucu sunuyor. InvestingPro aboneliğinde %20'ye varan indirimden yararlanmak ve tüm bilgilere erişmek için INVTROZEL1A kupon kodunu kullanın.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.