Pazartesi günü, bir finansal hizmetler şirketi olan Stifel, e.l.f. Beauty (NYSE:ELF) hisseleri üzerindeki görünümünü değiştirerek fiyat hedefini 167 dolardan 151 dolara düşürdü ve hisse senedi üzerindeki Tut notunu korudu.
Bu revizyon, önümüzdeki mali çeyreklerde satış büyümesine ilişkin olumlu beklentilere rağmen şirketin pazar payı dinamiklerine ilişkin endişelerin ortasında geldi.
Firma, 2024 yılının dördüncü mali çeyreğinde e.l.f. Beauty'nin yıldan yıla satış büyümesinin %62 olacağını ve %56'lık konsensüs tahminini aşacağını tahmin ediyor.
Stifel, 2025 mali yılı için satışlarda yıldan yıla %37'lik bir artış öngörüyor ve bu da %28'lik konsensüs tahminini aşıyor. Bu tahminler, şirketin satışlarının segmentlere göre ayrıntılı analizine dayanarak makul olarak görülüyor.
Bununla birlikte Stifel, 2025 mali yılı için ilk yönlendirmenin muhtemelen konsensüs tahminiyle uyumlu olacağını ve önceki iki mali yıla kıyasla artış oranında potansiyel bir düşüşe işaret edeceğini öngörüyor.
Firmanın analizi, e.l.f. Beauty'nin dört ana ürün kategorisinden üçünde ABD pazar payında Şubat sonundan itibaren 12 haftalık bir süre içinde düşüş yaşandığına işaret ediyor.
Bu eğilim, 2024'ün ikinci çeyreğinde özellikle dikkat çeken ABD kitlesel güzellik satışlarındaki daha geniş bir yavaşlama ile aynı zamana denk geliyor.
Revize edilen 151 dolarlık fiyat hedefi, 2026 mali yılı için tahmin edilen düzeltilmiş FAVÖK'ün 24 katını temsil ediyor.
Stifel'in düzeltmesi, hissenin performansını etkileyebilecek pazar payı ve kategori dinamiklerine ilişkin endişeleri yansıtıyor. Bununla birlikte, firma hala e.l.f. Beauty'nin uluslararası ve takip edilmeyen ABD kanallarında sağlam bir büyüme yaşamasını bekliyor.
InvestingPro İçgörüleri
Stifel'in e.l.f. Beauty'nin fiyat hedefinde yaptığı son revizyon ışığında, InvestingPro'nun güncel gerçek zamanlı verileri ve içgörüleri yatırımcılar için ek bir bağlam sunuyor. e.l.f. Beauty şu anda 66,15 F/K oranıyla işlem görüyor ve bu da şirketin 1Ç 2023 itibarıyla son on iki aydaki %70,33'lük etkileyici brüt kâr marjıyla uyumlu yüksek bir kazanç katsayısını yansıtıyor. Bu marj, şirketin kârlılığını göz önünde bulunduran yatırımcılar için önemli bir ölçüt olan, satışlara kıyasla üretim maliyetlerini yönetmedeki verimliliğini göstermektedir.
Ayrıca, e.l.f. Beauty aynı dönemde %79,24 gibi önemli bir gelir artışı göstererek sektör ortalamasını önemli ölçüde geride bırakmıştır. Şirketin hisse senedi de geçtiğimiz yıl %76,43'lük fiyat toplam getirisi ile yüksek bir getiri elde etti. Bu rakamlar, Stifel tarafından dile getirilen endişelere rağmen yatırımcılara güven verebilecek olan e.l.f. Beauty'nin sağlam finansal sağlığının ve büyüme yörüngesinin altını çiziyor.
InvestingPro İpuçları, net gelir ve satışların bu yıl artmasının beklendiğini ve bunun da Stifel'in güçlü satış büyümesi tahminleriyle uyumlu olduğunu gösteriyor. Ayrıca, e.l.f. Beauty'nin hisse senedi fiyat hareketleri oldukça dalgalı seyrediyor, bu da risk toleransı daha yüksek olan yatırımcılar için fırsatlar sunabilir. Daha fazla bilgi arayanlar için InvestingPro, https://www.investing.com/pro/ELF adresinden erişilebilen e.l.f. Beauty hakkında 19 ek ipucu sunmaktadır. Yatırım stratejinizi geliştirmek için INVTROZEL1A kupon kodunu kullanarak InvestingPro aboneliğinde %20'ye varan indirim elde edebilirsiniz.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.