Cuma günü, bir finansal hizmetler şirketi olan Stifel, Papa John's (NASDAQ:PZZA) için finansal görünümünü revize etti ve pizza zincirinin fiyat hedefini 60.00 $'dan 55.00 $'a düşürürken, hisse senedi üzerindeki "Tut" notunu korudu.
Papa John's'un ilk çeyrekte Kuzey Amerika'da karşılaştırılabilir satışlarda %1,8'lik bir düşüş rapor etmesini takiben, franchise ile işletilen yerlerde %1,5'lik bir düşüş yaşanırken, şirkete ait mağazalarda %3'lük bir düşüş görüldü. İkinci çeyreğin ilk dört haftasında da karşılaştırılabilir satışlar %1 oranında düşerek düşüş trendini sürdürdü.
Papa John's ayrıca tüm yıl için karşılaştırılabilir satış beklentisini, daha önce uzun vadeli algoritmanın alt sınırı olan %2 ila %4'ten, yatay ve düşük tek haneli düşüş aralığına ayarladı. Ayrıca şirket, 2024 mali yılı için düzeltilmiş FVÖK tahminini daha önce öngörülen 153-163 milyon dolardan 145-155 milyon dolar aralığına indirdi.
Şirketin karşılaştığı zorluklar arasında, fiyat-değer tekliflerinde daha agresif olan Domino's ve Little Caesars gibi daha büyük pizza zincirlerinin rekabeti yer alıyor. Stifel ayrıca bu rakiplere karşı bir strateji olarak artan ulusal medya harcamalarının etkinliğine ilişkin şüphelerini dile getirdi. Papa John'un üçüncü taraf (3P) satışlarını genişletme yaklaşımı ışığında franchise alanların uzun vadeli karlılığı hakkında sorular soruldu.
Stifel'in mevcut "Tut" notu, şirketin önümüzdeki on iki ay için işletme değerinin FAVÖK'e oranının (EV/EBITDA) 11 katı olan değerlemesine zaten dahil edilmiş olan endişeleri yansıtıyor. Stifel'e göre bu değerleme, pizza zincirinin performansı ve pazardaki konumuyla ilgili endişelerin çoğunu içeriyor.
InvestingPro İçgörüleri
Stifel'in Papa John's için revize ettiği görünüm ışığında, InvestingPro'nun son verileri, şirketin hisselerini değerlendiren yatırımcılar için ek bağlam sağlıyor. Piyasa değeri şu anda yaklaşık 1,75 milyar dolar ve hisse senedi 21,56 F/K oranıyla işlem görüyor ve bu oran 2024'ün 1. çeyreği itibariyle son on iki ayda 21,44'lük düzeltilmiş F/K oranıyla nispeten sabit kaldı. Aynı dönemde %1,73'lük mütevazı bir gelir artışına rağmen, şirketin geliri 1Ç 2024'te çeyrek bazda %2,49'luk bir düşüş gösterdi.
InvestingPro İpuçları, yönetimin agresif hisse geri alım stratejisinin ve temettünün son on iki ayda %9,52'lik bir büyüme ile üç yıl üst üste artmasının, şirketin geleceğine olan güvenin olumlu işaretleri olarak görülebileceğini öne sürüyor. Bununla birlikte, hisse senedi son zamanlarda önemli fiyat düşüşleri yaşadı, 52 haftanın en düşük seviyesine yakın işlem gördü ve bir haftalık toplam -%9,77 getiri gösterdi.
Daha derinlemesine analiz arayan yatırımcılar için, https://www.investing.com/pro/PZZA adresinde Papa John's için hisse senedinin performansı ve gelecekteki kazanç tahminleri hakkında bilgiler içeren ek InvestingPro İpuçları mevcuttur. Ayrıca, INVTROZEL1A kupon kodunu kullanan okuyucular, bu değerli analizlere erişmek için yıllık veya iki yıllık Pro ve Pro+ aboneliklerinde ek %10 indirim kazanabilirler. Papa John's için listelenen ve yatırımcıların şirkete yapacakları yatırımla ilgili daha bilinçli bir karar vermelerine yardımcı olabilecek 10'un üzerinde ek InvestingPro İpucu bulunmaktadır.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.