Pazartesi günü Stifel, Mitie Group PLC (MTO:LN) (OTC: MITFY) üzerindeki görünümünü güncelledi ve fiyat hedefini önceki 1,35 £'dan 1,45 £'a yükseltirken hisse senedi üzerindeki Al notunu yineledi.
Firmanın kararı, Mitie'nin 2024 mali yılı için güçlü bir finansal performans açıklamasını takiben, düzeltilmiş işletme karı beklentisini en az 200 milyon £ 'a yükseltti, bu da 190 milyon £' dan fazla olan önceki tahminden bir artış.
Mitie'nin dördüncü çeyrek geliri, Projeler bölümündeki güçlü performansa bağlı olarak yıldan yıla %10 artış gösterdi. Sonuç olarak, 2024 mali yılının tamamı için şirket, organik büyümenin %7 ve inorganik büyümenin %4 katkısıyla gelirlerin yaklaşık %11 artarak en az 4,5 milyar £'a ulaşmasını bekliyor.
Özellikle Projeler gelirinin bir önceki yıla göre %20'nin üzerinde bir artışla 1 milyar £'u aşması bekleniyor.
İyileştirilmiş gelir tahminleri, etkili marj artırma girişimleri ve maliyet enflasyonunun etkin yönetimi ile birleştiğinde, bir önceki yıla göre %23'lük bir büyüme anlamına gelen 200 milyon £'un üzerinde bir düzeltilmiş işletme kârı beklentisine yol açmıştır.
Bu, 2024 mali yılı için yaklaşık %4,5'lik bir işletme marjı anlamına geliyor ve yılın ikinci yarısında yaklaşık %5'e ulaşıyor.
Buna ek olarak, Mitie'nin yılsonu net borcunun, daha yüksek karlar, süreç iyileştirmeleri ve işletme sermayesindeki zamanlama avantajından yararlanarak, öngörülenden önemli ölçüde daha düşük, yaklaşık 85 milyon £ olacağı tahmin edilmektedir.
Şirket ayrıca, son iki yılda geri alımlar yoluyla hissedarlara iade edilen 100 milyon sterline ek olarak 50 milyon sterlinlik bir hisse geri alım programı daha ilan etti.
Stifel, Mitie'nin durgun bir İngiltere ekonomik ortamına karşı olağanüstü performansına dikkat çekti ve 2024 ve 2025 mali yılları için düzeltilmiş hisse başına kazanç (EPS) tahminlerini sırasıyla %6,6 ve %3,1 artırdı. Tüm yıl sonuçlarının 6 Haziran'da açıklanması planlanıyor.
Stifel'in olumlu duruşu, Mitie'nin kârını sürekli olarak serbest nakit akışına dönüştürme kabiliyetinden etkileniyor ve bu durumun devam eden hisse geri alımlarını ve orta vadede potansiyel olarak kazançlı birleşme ve satın almaları desteklemesi bekleniyor. Firma, şirketin değerlemesini, yaklaşık 9,7x'lik bir yıllık ileri fiyat-kazanç oranı ile stratejik esnekliğe sahip bir işletme için cazip buluyor.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.