Cuma günü, bir finansal hizmetler şirketi olan Stifel, Everi Holdings Inc. (NYSE:EVRI) hisseleri üzerindeki Al notunu 11.00 $ sabit fiyat hedefiyle korudu. Firmanın değerlendirmesi, özellikle Everi ve International Game Technology (IGT) arasındaki birleşme ile ilgili olarak oyun sektöründeki beklenmedik gelişmelerin ardından geldi.
Analist, Apollo'nun IGT'nin Global Gaming & Digital varlıklarına olan ilgisine dair spekülasyonları da içeren son gelişmeler karşısında şaşkınlığını dile getirdi. Apollo'nun IGT'nin stratejik gözden geçirmesi sırasında teklif verebileceği yönündeki ilk düşüncelere rağmen, iki şirketin birleştirilmesindeki karmaşıklıklar bunun olası görünmemesine neden oldu. Bununla birlikte, mevcut durum IGT hissedarları ve daha az ölçüde Everi için de uygun görülüyor.
Stifel'in analizi, piyango yeniden oranlama teziyle ilgilenen IGT hissedarlarının birleşme sonrasında Everi hisselerini ellerinde tutmayabileceklerini öne sürdü. Birleşik kuruluşun üst düzey sinerjileri gerçekleştirme kabiliyetine ve birleşmenin endüstriyel mantığına ilişkin endişeler, sinerjisizlik korkusu ve Everi için kısa vadeli hisse fiyatı düşüşü nedeniyle kısıtlı bir değerlemeye yol açmış olabilir.
Analist, IGT'nin Oyun ve Dijital işi için 2024 tahmini Düzeltilmiş FAVÖK'ünün yaklaşık 6,5 katı olan zımni devralma değerlemesinin birçok kişinin beklediğinden daha düşük olduğunu belirtti. Bu değerlemenin IGT'nin ürün momentumunu ve marj genişletme potansiyelini tam olarak yansıtmadığı düşünülüyor.
Bununla birlikte, nakit gelir tercihi ve doğrudan bir satışta sonucun kesinliği, piyango odaklı bir IGT'nin potansiyel yeniden değerlemesine odaklanan yatırımcılar için faydalı olarak kabul edilmektedir.
Stifel, bugün hisselerin yeniden değerlenmesini bekliyor ve basit hesaplamalara dayanarak hisse başına yaklaşık 4 dolarlık bir değer artışı öneriyor. Firma, yatırımcılara, 2024 piyango ikinci yarı aynı mağaza satışlarının hızlanması ve Loto sözleşmesi Teklif Talebi (RFP) dahil olmak üzere piyango segmentini daha da yeniden değerlendirebilecek yaklaşan katalizörler beklentisiyle hisseleri tutmaya devam etmelerini öneriyor.
Yakın tarihli diğer bir habere göre, International Game Technology (IGT), Ohio Piyango Komisyonu için video piyango terminali merkezi izleme sistemini uygulamak üzere bir anlaşma imzaladı. Rekabetçi bir ihale sürecinin ardından imzalanan ve 30 Haziran 2033'e kadar sürecek olan bu anlaşmaya göre IGT, Ohio'nun yedi kumarhanesinde 10.000'den fazla VLT makinesini denetleyecek.
Buna ek olarak, IGT 2024 mali yılı için, özellikle Küresel Oyun ve iGaming segmentleri tarafından yönlendirilen 1,1 milyar dolara yakın gelirle güçlü ilk çeyrek sonuçları bildirdi.
Stifel, şirketin Gaming & Digital bölünmesi ve İtalya Loto ihalesi ile ilgili risklerin azalmasını gerekçe göstererek IGT'nin hisselerini Tut'tan Al'a yükseltti. Yine de Susquehanna ve Truist Securities, şirketin stratejik gelişmelerine ve piyasa koşullarına verdikleri tepkileri yansıtarak IGT için fiyat hedeflerini ayarladı.
IGT ayrıca Mississippi Lottery Corporation ile olan sözleşmesini 2029 yılına kadar uzattı ve bu sözleşme çevrimiçi oyun sistemleri ve anında bilet hizmetlerinin sağlanmasını içeriyor. Bu gelişmeler, IGT'nin yeniden yapılanma, sözleşme ihaleleri ve finansal performansını yönlendirmeye devam ettiği son dönemde yaşanan gelişmeler arasında yer alıyor.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.