Pazartesi günü Stifel, Terex Corporation (NYSE:TEX) hisseleri için 75,00 $ fiyat hedefiyle Al notunu yineledi. Terex, Environmental Solutions Group'u (ESG) Dover Corp'tan (NYSE:DOV) 2,0 milyar dolar karşılığında satın alma niyetini açıkladı.
Bu satın alma Terex için stratejik bir hamle olarak görülüyor ve güçlü organik büyümesi ve istikrarıyla bilinen bir sektör olan çöp toplama ve atık sıkıştırma ekipmanları pazarına erişimini genişletiyor.
8,4x FAVÖK katsayısı ile değerlenen işlem, beklenen sinerjileri ve vergi avantajlarını dikkate alıyor. Terex'in son on yılda %7 organik büyüme gösteren bir pazara girmesinin, kazançlarını ve nakit akışını destekleyeceği öngörülüyor.
Ayrıca ESG, gelirlerinin yaklaşık %30'unu satış sonrası parça ve dijital çözümlerden elde ediyor ve bu da Terex'in satış sonrası ve hizmet fırsatlarını 1,5 milyar dolar artırarak toplamda yaklaşık 4 milyar dolara çıkaracak.
ESG ile ilişkili satış sonrası gelirleri, ekipman satışlarına kıyasla daha yüksek marjları ve daha istikrarlı büyüme modelleri nedeniyle özellikle caziptir. Ayrıca, Terex'in ESG'nin dijital çözümlerini Malzeme İşleme ve Anten segmentlerine entegre etmesi ve teknolojiden yararlanarak tekliflerini geliştirmesi bekleniyor.
Stifel, satın alınan şirketin organik büyüme oranı ve marj profili göz önüne alındığında Terex'in ESG için makul bir fiyat ödediğini belirttiği için satın alma finansal açıdan da cazip. Bu stratejik hamlenin Terex'in gelecekteki büyümesi için daha çeşitli ve istikrarlı bir platform oluşturması bekleniyor.
Terex Corporation, satışların %5 artarak 1,3 milyar dolara ve hisse başına kazancın 1,60 dolara ulaştığı cesaret verici ilk çeyrek sonuçlarının ardından yatırımcıların ilgisini çekti.
Şirket ayrıca 3,1 milyar dolarlık güçlü bir birikim rapor etti ve bu da tüm yıl satış ve kazanç görünümünün yukarı doğru revize edilmesine yol açtı. Buna ek olarak Terex, organik büyümeye odaklanmayı sürdürürken portföyünü güçlendirmek için aktif olarak birleşme ve satın almaları araştırıyor.
Bu performans bağlamında, Citi, şirketin hisse başına kazanç büyümesi için muhafazakar bir görünüme atıfta bulunarak Terex'i Nötr derecelendirme ile kapsamaya başladı. Firma, Terex'in Monterrey, Meksika'daki yeni tesisi sayesinde marjların iyileşme potansiyelini kabul etti, ancak operasyonel zorluklar ve şirketin yeni yönetiminin birleşme ve satın alma stratejisi hakkındaki endişelerini dile getirdi.
Bu çekincelere rağmen Citi, şirketin stratejik birleşme ve satın alma veya agresif bir hisse geri alım programını başarıyla yürütmesi halinde Terex'in hisse senedi değerlemesinin ve kazanç tahminlerinin yükselme potansiyeli olduğunu düşünüyor. Bu son gelişmeler, Terex'in performansına ve stratejik yönüne ışık tutarak yatırımcılara şirketin geleceği hakkında değerli bilgiler sunuyor.
InvestingPro Analizleri
Terex Corporation (NYSE:TEX), Environmental Solutions Group'u stratejik olarak satın alarak genişlemeye hazırlanırken, yatırımcılar şirketin finansal ölçümlerini yakından izliyor. InvestingPro verilerine göre, Terex yaklaşık 4,18 milyar dolarlık bir piyasa değerine ve 8,14'lük cazip bir F/K oranına sahip, bu da hissenin yakın vadeli kazanç büyümesine göre düşük bir fiyattan işlem gördüğünü gösteriyor.
Şirketin 1Ç 2024 itibariyle son on iki aydaki gelir artışı %11,98 gibi yüksek bir orana sahipken, aynı dönem için PEG oranı yalnızca 0,18'dir ve bu da kazanç büyüme oranına bağlı olarak potansiyel değer düşüklüğüne işaret etmektedir.
InvestingPro İpuçları, Terex'in temettülerini 3 yıl üst üste istikrarlı bir şekilde artırdığını ve 1Ç 2024 itibarıyla son on iki ayda %13,33'lük kayda değer bir temettü artışı sağladığını vurguluyor. Bu tutarlı temettü performansı, likit varlıkların kısa vadeli yükümlülükleri aştığı gerçeğiyle birleştiğinde, gelir odaklı yatırımcılara güvence sağlayabilir.
Daha fazla analiz ve ek ipuçlarıyla ilgilenenler için, Terex için 9 InvestingPro İpucu daha mevcuttur ve bunlar daha derin içgörüler için keşfedilebilir. Bunlara erişmek için INVTROZEL1A kupon kodunu kullanarak InvestingPro'da yıllık Pro ve yıllık veya iki yıllık Pro+ aboneliğinde %10'a varan indirim elde edebilirsiniz.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.