Cuma günü, bir finansal hizmetler firması olan Stifel, bir biyofarmasötik şirketi olan MacroGenics hisselerini Satın Al'dan Tut'a düşürdü.
Düşürme, şirketin ARAT deneyimi olan mCRPC (metastatik kastrasyona dirençli prostat kanseri) hastalarında vobra-duo'yu araştıran Faz 2 TAMARACK çalışmasının ara güvenlik ve etkinlik sonuçlarını açıklamasının ardından geldi. Stifel ayrıca MacroGenics'in hisse senedi için fiyat hedefini bir önceki 29,00 $'dan 7,00 $'a önemli ölçüde düşürdü.
Analist, özellikle daha yüksek, daha etkili 2.7mg/kg doz seviyesinde doz değişiklikleri gerektiren tedaviden kaynaklanan advers olayların (TEAE'ler) insidans oranı göz önüne alındığında, daha önceki Faz 1 deneyimlerinden anlamlı bir şekilde farklı görünmeyen denemeden elde edilen güvenlik ve tolere edilebilirlik verileriyle ilgili endişelerini dile getirdi.
TAMARACK çalışmasından elde edilen güncellenmiş güvenlik verileri, potansiyel olarak önemli bir TEAE olarak şiddetli pnömonitin ortaya çıktığını da ortaya koymuştur.
Stifel, 2024'ün ikinci yarısındaki nükssüz sağkalım (rPFS) verilerinin olumlu olma ihtimali olsa da, vobra-duo'nun daha geniş terapötik indeksini ve kombine edilebilirliğini destekleyen orijinal tezi savunmanın artık daha zor olduğunu kabul etti. Bu durum, mCRPC'de ilaç geliştirme için giderek artan rekabet ortamı göz önüne alındığında özellikle doğrudur.
Revize edilen 7 $ fiyat hedefi, öncelikle vobra-duo'ya olan güvenin azalmasına dayanmaktadır; başarı olasılığı (POS) önceki tahmin olan %45'ten şimdi %10-15 arasına ayarlanmıştır. Bu ayarlama aynı zamanda şirket için revize edilen finansman varsayımlarını da dikkate alıyor.
InvestingPro İçgörüleri
Stifel'in MacroGenics'in notunu düşürmesinin ardından, mevcut InvestingPro verileri şirket için karmaşık bir finansal manzara gösteriyor. Son on iki ay itibariyle 917,76 milyon $ piyasa değeri ve 6,01 gibi yüksek bir Fiyat / Defter katsayısı ile yatırımcılar şirketin değerlemesini finansal performansına karşı tartıyor olabilir. MacroGenics, bir yıllık toplam %103,47'lik önemli bir fiyat getirisine rağmen, temettü ödemiyor ve son on iki ayda %61,33'lük keskin bir gelir düşüşü yaşadı; bu da Stifel'in analisti tarafından dile getirilen endişelerle uyumlu.
InvestingPro İpuçları, MacroGenics'in borçtan daha fazla nakit tuttuğunu, bunun da bir miktar finansal esneklik sağlayabileceğini ve likit varlıkların kısa vadeli yükümlülükleri aştığını, bunun da şirketin acil yükümlülüklerini yerine getirme kabiliyetini gösterdiğini öne sürüyor. Ancak şirketin zayıf brüt kâr marjları ve bu yıl kârlı olmayacağı beklentisi yatırımcılar için zorluk teşkil ediyor. Bir sonraki kazanç tarihinin 1 Ağustos 2024 olarak belirlendiği ve InvestingPro Adil Değer tahmininin 14,07$ olduğu göz önünde bulundurulduğunda, şirketin gelecek finansal sonuçlarının yakından takip edilmesi hissedarlar için çok önemli olabilir.
Daha kapsamlı bir analiz arayan yatırımcılar için, MacroGenics'in finansal sağlığı ve gelecek beklentileri hakkında daha derin bilgiler sunan ek InvestingPro İpuçları mevcuttur. Bunları daha fazla keşfetmek için INVTROZEL1A kupon kodunu kullanarak InvestingPro aboneliğinde %20'ye varan indirim elde edebilirsiniz.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.