Cuma günü bir Stifel analisti, Caterpillar Inc. (NYSE:CAT) hisse senedinin notunu Satın Al'dan Tut'a çevirirken, fiyat hedefini de bir önceki 293$'dan 350$'a yükseltti.
Değişiklik, Caterpillar'ın beklentilerin biraz altında satış rakamları sergileyen, ancak faiz ve vergi öncesi kar (EBIT) ve hisse başına kazanç (EPS) beklentilerinden daha yüksek olan 2024 ilk çeyrek performansını takip ediyor. Raporda son kullanıcı satışlarının zayıfladığı, ancak şirketin güçlü bir birikime sahip olduğu ve siparişlerin çeyrek boyunca %1,7'lik hafif bir artış gösterdiği vurgulandı.
Yılın genel görünümünün değişmemesine rağmen, Caterpillar 2024 tahminini, Avrupa'da yumuşayan İnşaat Endüstrileri (CI) işini dengelemesi beklenen Enerji ve Ulaşım (E&T) segmentindeki daha güçlü satışları hesaba katacak şekilde ayarladı.
Şirket, 2024 yılının ikinci çeyreği için, tipik mevsimsel bayi envanter ayarlamaları nedeniyle sonuçlarda yıldan yıla bir düşüş öngörüyor, ancak marjların sabit kalacağını tahmin ediyor.
Stifel analisti, işin yakın vadede potansiyel olarak plato çizmesiyle birlikte, ekonomik döngüye ilişkin endişelerin yoğunlaşabileceğine ve Caterpillar'ın hisse senedi değerlemesinin büyüme kapsamını sınırlayabileceğine dikkat çekti.
Caterpillar'ın hisse değerindeki %7'lik düşüşe rağmen, ki bu genel piyasalardaki %1'lik düşüşle tezat oluşturuyor, firma Caterpillar'ın hayata geçirdiği önemli yapısal iyileştirmeleri kabul ediyor. Bu iyileştirmeler şirketin marjını ve serbest nakit akışı profilini güçlendirdi.
Analist, Caterpillar'ın iyileştirmelerinden fayda sağlamak için iyi bir konumda olmasına rağmen, yakın vadeli görünümün dengeli bir risk / getiri senaryosuna işaret ettiği sonucuna vararak hisse senedini Tut notuna düşürme kararı aldı.
InvestingPro İçgörüleri
Stifel analistinin Caterpillar Inc. (NYSE:CAT) şirketini Satın Al'dan Tut'a revize etmesinin ardından, yatırımcı kararlarını etkileyebilecek temel finansal ölçütleri ve içgörüleri dikkate almak yerinde olacaktır. Caterpillar'ın piyasa değeri, sektördeki önemli varlığını yansıtan 168,79 milyar dolar gibi güçlü bir seviyede bulunuyor. Şirketin 16,42 olan F/K oranı ve 2023'ün 4. çeyreği itibariyle 15,58 olan son on iki ay için düzeltilmiş F/K oranı, yakın vadeli kazanç büyümesine göre makul bir değerlemeye işaret ediyor ve bu da sadece 0,27 olan PEG oranıyla daha da vurgulanıyor. Bu durum, büyüme oranı dikkate alındığında hisse senedinin değerinin düşük olabileceğini göstermektedir.
Yatırımcılar ayrıca şirketin 2023'ün 4. çeyreği itibariyle son on iki aydaki %12,84'lük sağlam gelir artışına da dikkat etmelidir. Ayrıca, %1,54 temettü verimi ve son on iki aydaki %8,33'lük artış da dahil olmak üzere tutarlı bir temettü büyüme geçmişi ile Caterpillar, hissedarlara değer döndürme taahhüdünü göstermektedir. InvestingPro Tips'e göre bu durum, şirketin 10 yıl üst üste temettü artırması ve 54 yıl üst üste temettü ödemelerini sürdürmesi ile destekleniyor. Şirketin geçen yılki %59,24'lük toplam fiyat getirisi de piyasadaki güçlü performansını yansıtıyor.
InvestingPro, Caterpillar'ın finansal sağlığı ve hisse senedi performansını daha derinlemesine incelemek isteyenler için ek bilgiler ve ölçümler sunuyor. INVTROZEL1A kupon kodunu kullanan yatırımcılar, yıllık veya iki yıllık Pro ve Pro+ aboneliklerinde ek %10 indirim kazanabilir ve şirketin beklentileri ve sektördeki konumu hakkında kapsamlı bir analiz sağlayan çok sayıda InvestingPro İpucuna erişebilirler.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.