Cuma günü Stifel finans şirketi, havacılık hizmetleri sağlayıcısı AAR Corporation (NYSE:AIR) için fiyat hedefini 86,00 $'dan 85,00 $'a hafifçe düşürerek görünümünü düzeltti ve şirketin hisseleri için Satın Al notunu teyit etmeye devam etti. Revizyon, AAR'ın 657 milyon dolar gelirle 0,88 dolar hisse başına düzeltilmiş kazanç (EPS) sergilediği ve Stifel'in 652 milyon dolar gelirle 0,79 dolar EPS tahminlerini aştığı dördüncü mali çeyrek raporunun ardından geldi.
Raporlanan çeyrek, daha önce üçüncü mali çeyrekte yıldan yıla %7 düşüş gösteren ancak dördüncü çeyrekte yıldan yıla %15 artış gösteren hükümet satışlarında kayda değer bir dönüşe işaret etti. Bu çeyrek aynı zamanda AAR'ın, beklentileri aşarak satışlara yaklaşık 73 milyon dolar ekleyen bir parça onarım sağlayıcısı olan TPS'nin katkılarını içeren ilk dönemini temsil etti.
İlk mali çeyrek için AAR Corporation, düzeltilmiş işletme marjında yaklaşık %9'luk bir artış ve satışlarda %15-19'luk bir artış öngörmektedir. Ancak bu tahmin Stifel'in tahminlerinin biraz gerisinde kaldı ve uzun vadede beklenen %5-10 yıllık bileşik büyüme oranına (CAGR) kıyasla %4,5 civarında bir organik büyüme oranına işaret etti.
Kullanılabilir malzeme (USM) ve devlet sözleşmeleri sektörlerindeki bazı düzensizliklere rağmen Stifel, AAR'ın çok yıllı kazanç büyüme potansiyeli konusunda iyimserliğini koruyor. Şirket yönetimi 3-5 yıllık hedeflerini yeniden teyit ederek %7,5 orta nokta civarında bir organik büyüme oranı bekliyor ve TPS satın alımı sonrası marj hedefini düzeltilmiş FAVÖK üzerinden %12,5-13,5+'ya yükseltti.
Yakın tarihli diğer haberlerde, AAR Corporation güçlü finansal performansı ve stratejik satın almaları nedeniyle çeşitli finansal analistlerin odak noktası oldu.
RBC Capital Markets, şirketin düzeltilmiş hisse başına kârını 0,88$ ve düzeltilmiş faaliyet marjını %9,3 olarak açıklamasının ardından AAR Corp için fiyat hedefini 85$'a yükselterek Outperform notunu korudu. Firma ayrıca, AAR Corp'un 2024 mali yılına kadar devam etmesi beklenen etkileyici marj iyileştirme yörüngesine de dikkat çekti.
AAR Corp'un Triumph'un Ürün Destek işini satın almasının yıllık satışlara 280 milyon dolar ve işletme kârına 51 milyon dolar ek katkı sağlaması bekleniyor. Bu satın almanın, ağır MRO kapasitesinde öngörülen %15'lik artışla birlikte, şirketin 26 mali yılındaki finansal performansı üzerinde önemli bir olumlu etkisi olacağı tahmin ediliyor.
Aralarında RBC Capital Markets, Stifel ve Benchmark'ın da bulunduğu analist firmaları, AAR Corp'a "Al" ve "Outperform" notları vererek şirketin gelecekteki büyümesine duydukları güveni yansıttı. Ancak, 3Ç24 mali yılındaki potansiyel zorluklar ve Triumph gibi satın almaların entegrasyonuyla ilişkili operasyonel riskler AAR Corp'un büyüme yörüngesini hafifletebilir.
InvestingPro Analizleri
Stifel'in AAR Corporation hakkındaki son güncellemesinin ardından InvestingPro, şirketin finansal sağlığı ve hisse senedi performansı hakkında ek bilgiler sunuyor. AAR'ın mevcut piyasa değeri 2,55 milyar dolar ve 42,8 gibi yüksek bir Fiyat/Kazanç (F/K) oranına sahip, bu da yatırımcıların gelecekte daha yüksek kazanç artışı bekliyor olabileceğini gösteriyor. Bununla birlikte, 2024 yılının 3. çeyreği itibariyle son on iki ay için düzeltilmiş F/K oranına bakıldığında şirketin kazanç katsayısı daha uygundur; bu oran 31,18'dir ve son kazançlar ışığında daha makul bir değerlemeyi yansıtmaktadır.
InvestingPro İpuçları, AAR'ın hisse senedi fiyatının önemli bir dalgalanma yaşadığını ve yatırımcıların şirketin risk profilini değerlendirirken bunu göz önünde bulundurması gerektiğini vurguluyor. Daha parlak bir not olarak, şirketin likit varlıkları kısa vadeli yükümlülüklerini aşıyor ve bu da sağlam bir likidite pozisyonuna işaret ediyor. Ayrıca, ılımlı borç seviyeleri ile AAR finansal istikrar içinde faaliyet gösteriyor. InvestingPro'daki analistler de AAR'ın bu yıl kârlı olacağını öngörüyor ve bu görüş şirketin son on iki aydaki kârlılığıyla destekleniyor.
AAR Corporation'ın finansallarını ve hisse senedi analizini daha derinlemesine incelemek isteyenler için InvestingPro çok sayıda ek ipucu sunuyor. Bu bilgileri keşfetmek ve bilinçli yatırım kararları almak için okuyucular INVTROZEL1A kupon kodunu kullanarak yıllık Pro ve yıllık veya iki yıllık Pro+ aboneliklerinde %10'a varan indirimden faydalanabilirler. Mevcut 5 InvestingPro İpucu ile yatırımcılar AAR'ın potansiyeli ve performansı hakkında kapsamlı bir anlayış kazanabilirler.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.