Cuma günü Evercore ISI, StepStone Group (NASDAQ:STEP) için fiyat hedefini bir önceki hedef olan $38.00'dan $41.00'a yükseltirken, şirketin hisseleri üzerindeki Outperform notunu korudu. Bu düzeltme, StepStone'un 0,33 dolar olarak açıklanan vergi sonrası net gelirinin (ANI) hem analistlerin hem de Street'in 0,29 dolarlık tahminlerini aşmasını takiben yapıldı.
Bu üstün performans, daha güçlü bir ücrete bağlı kazanca (FRE) katkıda bulunan beklenenden daha yüksek yönetim ücretlerine bağlandı.
Firma, StepStone'un dördüncü çeyrekte 5 milyar doların üzerinde, bir önceki çeyrekteki 3 milyar doların üzerinde ve tahmin edilen 3,8 milyar doların oldukça üzerinde bir artışla, yönetim altındaki ücret ödeyen varlıklar (FPAUM) abonelikleri için güçlü bir çeyrek geçirdiğini gözlemledi.
Özellikle, her zaman yeşil kalan fonlar 0,6 milyar dolarlık abonelik sağlayarak son çeyreğin performansını ikiye katladı ve bu kanaldaki en iyi çeyreğini kaydetti; bu da yönetim altındaki varlıklarını (AUM) bir önceki çeyreğe göre %36'lık bir artışla 3,4 milyar dolara çıkardı.
Buna ek olarak, şirketin özel servet sektörünün ücret oranı üzerinde olumlu bir etki yarattığı belirtildi. İlk çeyreğin başlarında StepStone, girişim sermayesi (VC) ikincil işlemlerinde 0,8 milyar dolar daha kapattı ve VC ikincil işlem hattından 3 milyar doların aynı çeyrekte yönetim altında ücret kazanan varlıklara (FEAUM) girmesi bekleniyor.
Firma ayrıca, ayrı yönetilen hesaplarda (SMA'lar) devam eden taahhütlerin ve özellikle altyapı ve özel kredide yeni ve mevcut müşterilerden gelen güçlü bir boru hattının altını çizdi.
StepStone, bir önceki çeyreğe göre artış gösteren 10 fonu aktif olarak pazarlıyor. Şirket ayrıca 22,6 milyar dolar ile rekor seviyede kuru toz bulunduğunu bildirdi. Yönetim, önümüzdeki beş yıl içinde ücretle ilgili kazançları en az iki katına çıkarma konusundaki güvenlerini yineledi ve ilk yılda %20'lik bir artış sağladı.
Bu gelişmeler ışığında Evercore ISI, 2025 ve 2026 mali yılları için hisse başına kazanç (EPS) tahminlerini sırasıyla 1,68 ve 2,16 dolardan 1,71 ve 2,20 dolar olarak revize etti. Yeni fiyat hedefi olan 41$, bir önceki hedefe göre 3$'lık bir artışı temsil ediyor.
InvestingPro Analizleri
Evercore ISI'nın StepStone Group (NASDAQ:STEP) hakkındaki olumlu görüşünün ardından, InvestingPro'nun güncel ölçümleri şirket için yatırım durumunu daha da güçlendiriyor. StepStone, 4,31 milyar dolarlık piyasa değeri ve 2024 yılının 3. çeyreği itibariyle son on iki ayda %322,63'lük güçlü bir gelir artışı ile güçlü bir finansal performans sergiliyor. Ayrıca şirket, 6 aylık fiyat toplam getirisi %48,7 ve 1 yıllık fiyat toplam getirisi %80,01 ile önemli bir fiyat artışı göstererek piyasada yükseliş eğilimine işaret ediyor.
StepStone için iki önemli InvestingPro İpucu, şirketin 2024'ün 3. çeyreği itibariyle son on iki ayda %5,0 artışla istikrarlı temettü büyümesini ve analistlerin cari yılda net gelir ve satış büyümesinde artış beklentisini içeriyor. Bu faktörler, yatırımcılara istikrarlı getiri potansiyeli ve şirketin büyüme yörüngesine güven sinyali verebilir. StepStone'un finansal verilerini daha derinlemesine incelemek isteyenler için InvestingPro'da yatırım kararlarına rehberlik edecek 5 ipucu daha mevcut. InvestingPro aboneliğinde %20'ye varan indirim elde etmek için INVTROZEL1A kupon kodunu kullanın ve bilinçli yatırım seçimleri yapmanıza yardımcı olabilecek değerli bilgilere erişim sağlayın.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.