Perşembe günü, bir finansal hizmetler firması olan Stephens, i3 Verticals (NASDAQ:IIIV) için fiyat hedefini bir önceki hedef olan 27.00 $'dan 29.00 $'a yükseltirken, hisse senedi üzerindeki Overweight notunu korudu.
Bu düzeltme, i3 Verticals'ın Ticari Hizmetler segmentinin özel bir ödeme sağlayıcısı olan Payroc'a 440 milyon dolara başarılı bir şekilde satılmasının ardından geldi. Bu işlem, Stephens'ın ilk değerleme tahminleri olan 9 ila 10 kat kazançları aşarak, %25 kurumsal genel gider ve 4 milyon dolarlık çekirdek olmayan varlıklar dahil olmak üzere segmentin kazançlarının yaklaşık 11 katına değerlendi.
Bu bölümü satma niyetine ilişkin ilk duyuru Şubat ayında yapılmıştı ve anlaşmanın tamamlanması, satışın devam etmemesi veya kazancın 5 ila 7 katı gibi daha düşük bir değerleme aralığında sonuçlandırılması potansiyeline ilişkin endişeleri hafifletti. Satışın tamamlanmasının i3 Verticals'ın hisseleri üzerinde olumlu bir etki yaratması bekleniyor.
Satış sonucunda i3 Verticals'ın 369 milyon dolar civarında olduğu tahmin edilen borcunun tamamını olmasa da neredeyse tamamını temizlemesi bekleniyor. Borcun bu şekilde önemli ölçüde azaltılması şirketin finansal esnekliğini artıracak ve 5 milyon doların üzerinde değere sahip daha büyük hedeflere odaklanarak birleşme ve satın almaları takip etmesine olanak tanıyacak.
İleriye dönük olarak Stephens, i3 Verticals'ın %75 yazılım ve %25 ödeme bileşimine sahip olacak kalan operasyonlarından yüksek tek haneli gelir artışı yaşayacağını ve kar marjlarının düşük 30'lu yüzdelik dilimlerde olacağını öngörüyor.
Fiyat hedefi, 2025 mali yılı için öngörülen düzeltilmiş FAVÖK'ün 11 katı baz alınarak yükseltildi. Stephens ayrıca, i3 Verticals'ın platformunun stratejik birleşme ve satın almalar yoluyla ölçeklendirilmesinin daha fazla çoklu genişlemeyi katalize edebileceğini belirtiyor.
Yakın tarihli diğer haberlerde, i3 Verticals 2. çeyrek kazanç ve gelir sonuçları nedeniyle dikkatleri üzerine topladı. Şirketin 2024 mali yılının ikinci çeyreğine ilişkin sonuçları beklentilerin biraz altında kaldı ve bu da 2024 yılının tamamına ilişkin beklentilerin üst üste ikinci çeyrekte de aşağı yönlü revize edilmesine yol açtı. BMO Capital Markets, i3 Verticals için fiyat hedefini 25,00$'dan 24,00$'a düşürürken, hisse senedi için Piyasa Performansı notunu korudu.
Şirket, 94,5 milyon dolara ulaşan 2. çeyrek gelirlerinde küçük bir artış ve sağlam bir bilanço bildirdi. Revize edilen FY24 görünümünde gelirlerin 380 milyon ila 394 milyon dolar arasında, düzeltilmiş FAVÖK'ün ise 107 milyon ila 113 milyon dolar arasında olacağı tahmin ediliyor.
Bu gelişmeler, i3 Verticals'ın kamu sektörü, sağlık ve eğitim gibi önemli dikey pazarlarda yazılım çözümlerini genişletmeye yönelik stratejik odağını vurgulayan son gelişmelerdir.
InvestingPro Insights
Stephens'ın i3 Verticals (NASDAQ:IIIV) hakkındaki iyimser görüşünü takiben, InvestingPro verileri 659,4 milyon USD'lik bir piyasa değeri gösteriyor ve bu da sektöründe kayda değer bir varlığa işaret ediyor. Şirketin F/K oranı 193,73 gibi yüksek bir seviyede bulunuyor ve bu da potansiyel yatırımcılar için değerleme konusunda soru işaretleri yaratabilir. Ancak, 2024 yılının 2. çeyreği itibariyle son on iki aya göre düzeltildiğinde F/K oranı 54,44'e düşüyor ve bu da InvestingPro İpuçlarından biri olan net gelirin bu yıl artması beklentisiyle uyumlu olarak kazançların artmasının beklendiğini gösteriyor.
Yüksek F/K oranına rağmen, şirketin geliri aynı dönemde %9,02 oranında artmıştır, bu da temel iş gücünün bir işareti olabilir. Ayrıca, analistler şirketin bu yıl kârlı olacağını tahmin ediyor ve bu tahmin 2024'ün 2. çeyreği itibariyle son on iki ay için %77,93'lük sağlam bir brüt kâr marjı ile destekleniyor. Bu ölçütler, özellikle son elden çıkarma ve borç azaltma stratejileri göz önünde bulundurulduğunda, i3 Verticals'ın uzun vadeli potansiyeline bakan yatırımcılara güven sağlayabilir.
Daha derinlemesine analiz arayan yatırımcılar için, kazanç revizyonları, hisse senedi fiyat oynaklığı ve kısa vadeli likidite endişeleri hakkında içgörüler içeren 7 ek InvestingPro İpucu mevcuttur. Bu bilgileri daha fazla keşfetmek için InvestingPro'da InvestingPro aboneliğinde %20'ye varan indirim elde etmek için INVTROZEL1A kupon kodunu kullanabilirsiniz.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.