Piper Sandler Perşembe günü, akıllı enerji depolama şirketi Stem Inc. (NYSE:STEM) hisseleri için finansal görünümünü ayarladı ve fiyat hedefini bir önceki 3,00 $'dan 2,00 $'a düşürürken Nötr notunu korudu.
Firmanın analizi, yıldan yıla %56'lık bir artışla yaklaşık 98 milyon dolar gelir elde etmesi beklenen yazılım/hizmet segmentine odaklanıldığına işaret ediyor. Bu segment, şirketin marjlarına ve FAVÖK'üne yaptığı katkı nedeniyle özellikle önemli.
Firmanın duruşu, Stem'in daha kısa dönüşüm döngülerine sahip müşterileri hedeflemeye yönelik stratejik değişiminin anlık finansal etkisi konusunda temkinli. Stem, 2023 yılını yaklaşık 49 milyon dolarlık hizmet performans yükümlülüğü ile tamamladı ki bu da son iki yılın modeline göre önümüzdeki on iki ayın gelirlerinin önemli bir göstergesidir.
Bu durum, Stem'in taahhüt ettiği yıllık yinelenen geliri (CARR) bağlayıcı satın alma siparişleri yoluyla fiili yinelenen gelire (ARR) dönüştürmesi ya da önemli miktarda kısa dönemli proje sağlaması gerektiğini göstermektedir.
Piper Sandler'ın yazılım/hizmet gelirlerine ilişkin beklentisi 70 milyon dolar olup, bu rakam diğer analistlerin 89 milyon dolarlık konsensüsüne ve Stem'in 98 milyon dolarlık kendi projeksiyonuna kıyasla muhafazakârdır.
Sonuç olarak firma, Stem'in tüm yıl için öngörülen %15-20 marj aralığının alt sınırına ulaşacağını, ancak donanım ve yazılım satışlarının karışımı nedeniyle ilk çeyrekteki marjların %20'yi aşacağını tahmin ediyor.
Firma ayrıca, Stem için FAVÖK tahminini, diğer analistlerin yaklaşık 7 milyon dolarlık medyan beklentisinin altında olan başabaş noktasına ayarladı. Piper Sandler, düşürülen finansal tahminlere rağmen Stem'in olumlu talep raporlayacağını öngörüyor ve 1,5-2,0 milyar dolarlık rezervasyon hedefini yeniden teyit ediyor. Revize edilen fiyat hedefi, güncellenen tahminleri ve şirketin yakın vadeli finansal performansına ilişkin temkinli görünümü yansıtıyor.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.