Wolfe Research Pazartesi günü, Steel Dynamics (NASDAQ:STLD) üzerindeki Underperform notunu $112.00 sabit hisse senedi fiyat hedefi ile korudu. Firmanın analizi, piyasa beklentilerinin altında kalan ikinci çeyrek hisse başına kazanç (EPS) tahminine işaret etti.
Steel Dynamics yönetimi 2. Çeyrek kazançlarının 2,64 ila 2,68 dolar arasında gerçekleşeceğini öngörüyor ki bu rakam 2,98 dolarlık konsensüs tahmininin altında ve hatta Wolfe Research'ün 2,70 dolarla sokaktaki en düşük tahmin olan kendi tahmininin de altında.
Daha düşük kazanç beklentisi, sıcak haddelenmiş rulo (HRC) fiyatlarında çeyrekten çeyreğe %16 oranında düşen önemli bir düşüşe bağlanıyor. Bu fiyat düşüşü, şirketin genellikle aylık veya üç aylık bazda sözleşmeye bağlanan tonlarının yaklaşık dörtte üçünü etkiliyor. Temmuz ayında kontratlı müşterilerin HRC fiyatlarının indirimlerden sonra kısa ton başına yaklaşık 680-710 $'a düştüğünü görmesiyle üçüncü çeyrek için görünüm zorlu olmaya devam ediyor, bu da Ocak ayında kısa ton başına yaklaşık 1000 $'dan kayda değer bir düşüş.
Bu aksaklıklara rağmen Steel Dynamics'in Çelik İmalat segmentinin bir önceki çeyreğe kıyasla yatay sonuçlar vermesi bekleniyor. Mevsimsel sevkiyat iyileşmelerinin düşük fiyatları dengelediği düşünülüyor. Yönetim daha önce fiyatların "stabilize" olduğunu ve kiriş ve güverte birikiminin 2024'ün dördüncü çeyreğine kadar bir ila iki çeyreklik tipik teslim süreleriyle tutarlı kalacağını belirtmişti.
Nisan ayındaki planlı ve Mayıs ayındaki plansız kesinti de dahil olmak üzere Sinton tesisindeki operasyonel aksaklıklara rağmen hacimlerin çeyrekten çeyreğe değişmeyeceği tahmin ediliyor. Yönetimin talebe ilişkin perspektifi, son sektör anketlerine göre daha iyimser ve algılanan zayıflığı hurda metal fiyatlarındaki düşüşe bağlıyor.
Yakın tarihli diğer haberlerde, US Steel ve Steel Dynamics mali görünümlerine ilişkin güncellemeler sundu. US Steel, 2024 yılının 2. çeyreği için düzeltilmiş FAVÖK'ünün piyasa beklentilerine paralel olarak 425 milyon dolar civarında olmasını ve Morgan Stanley'in 405 milyon dolarlık tahminini aşmasını bekliyor.
Şirketin orta noktası 0,76 ila 0,80 dolar arasında olan EPS beklentisi de piyasa konsensüsünü ve Morgan Stanley'in tahminini aşıyor. Öte yandan Steel Dynamics, 2. çeyrek kazançlarının seyreltilmiş hisse başına 2,64 ila 2,68 dolar arasında gerçekleşmesini ve önceki çeyreklere göre düşüş göstermesini bekliyor.
Analist derecelendirmeleri açısından, Morgan Stanley US Steel için olumlu görünümünü korurken, Jefferies Steel Dynamics için fiyat hedefini 150,00$'dan 135,00$'a düşürdü ve Tut notunu korudu. Citi, şirketin daha düşük kazanç beklentisine rağmen Steel Dynamics için Al notunu teyit etti.
Steel Dynamics ayrıca, artan hacimler nedeniyle metal geri dönüşüm faaliyetlerinden elde ettiği kazancın arttığını ve 247 milyon dolarlık adi hisse senedini geri satın aldığını duyurdu. Bunlar, şirketlerin finansal performansı ve büyüme potansiyeli hakkında fikir veren son gelişmelerden bazıları.
InvestingPro Analizleri
Steel Dynamics (NASDAQ:STLD) ikinci çeyrek kazanç tahminleriyle ilgili zorluklarla karşılaştığından, yatırımcı kararlarını etkileyebilecek ek faktörleri göz önünde bulundurmak çok önemlidir. InvestingPro verilerine göre, şirket 19,19 milyar dolarlık güçlü bir piyasa değerine ve 8,34'lük cazip bir F/K oranına sahip ve bu da kazanç gücüne hala değer veren bir piyasayı yansıtıyor. Ayrıca, şirketin F/K oranı 2024'ün 1. çeyreği itibariyle son on iki ayda 7,96'ya gerilemiştir; bu da sektördeki benzerlerine kıyasla daha elverişli bir yatırım fırsatına işaret edebilir.
InvestingPro İpuçları, yönetimin aktif olarak hisse geri alımı yaptığını ve şirketin yüksek bir hissedar getirisine sahip olduğunu, bunun da proaktif sermaye getirisi stratejilerine sahip şirketler arayan yatırımcılara cazip gelebileceğini vurguluyor. Ayrıca Steel Dynamics, temettülerini 11 yıl üst üste artırarak hissedarlarına istikrarlı getiri sağlama taahhüdünü ortaya koymuştur. Bu özellikler, son veriler itibariyle %1,52'lik sağlam bir temettü getirisi ile birleştiğinde, gelir odaklı yatırımcılar için özellikle cazip olabilir.
Steel Dynamics'in finansal sağlığı ve gelecek beklentileri hakkında daha derinlemesine bilgi edinmek isteyenler için InvestingPro, şirketin faiz ödemelerini nakit akışlarıyla karşılayabilmesi ve düşük fiyat oynaklığı gibi ek ipuçları sunuyor. Steel Dynamics için 13 ek InvestingPro İpucu mevcut ve bunlara INVTROZEL1A kupon koduyla erişerek InvestingPro aboneliğinde %20'ye varan indirim elde edebilirsiniz. Bu görüşler, anlık kazanç endişelerinin ötesinde, şirketin performansı ve potansiyeli hakkında daha incelikli bir anlayış sağlayabilir.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.