Perşembe günü Sprout Social Inc. (NASDAQ: SPT) hisseleri KeyBanc tarafından Sektör Ağırlığından Düşük Ağırlığa düşürüldü. Yeni fiyat hedefi, şirketin son performansına ilişkin endişeleri yansıtacak şekilde 28,00 $ olarak belirlendi. KeyBanc, 2024'ün başlangıcının Sprout Social için istikrarsız olduğunu ve rezervasyonlarda başlangıçta bildirilenden daha zayıf bir yıla işaret ettiğini vurguladı.
Şirketin aylık sözleşmeler yerine yıllık sözleşmelere öncelik vermeye başlaması çok yıllı bir çaba oldu. KeyBanc, bu stratejinin görünüşte faydalı olduğunu kabul etmekle birlikte, şirketin rapor ettiği metriklerin değerlendirilmesini zorlaştırdığına dikkat çekiyor.
Mevcut kalan performans yükümlülüğü (RPO) ve mevcut rezervasyonlar gibi bu metrikler, ortalama sözleşme süresinin bir yıldan az olması nedeniyle göründükleri kadar güvenilir değildir.
KeyBanc'ın analizi, Sprout Social'ın raporlanan rakamlarını sözleşmelerin süresini hesaba katacak şekilde ayarladığında, ilk yarı rezervasyonlarının sadece yavaşlamış olmayabileceğini, aynı zamanda organik bazda yıldan yıla bir düşüş yaşamış olabileceğini göstermektedir. Bu ayarlama, standart ölçütlere göre şirketin sağlığının potansiyel olarak abartıldığını ortaya koyuyor.
Firmanın endişeleri, aylık müşterilerin yıllık sözleşmelere dönüştürülmesinin RPO'yu ve rezervasyonları şişirmesine rağmen, bunun temelde yatan iş büyümesinde bir artışı yansıtmadığı gerçeğinden kaynaklanıyor. Müşteri faturalandırma uygulamalarındaki bu değişim, şirketin performansını ölçmek için tipik olarak kullanılan metriklerin bozulmasına yol açtı.
Sprout Social bir süredir, daha önemli ve uzun vadeli müşteri taahhütlerini güvence altına almayı amaçlayan bu stratejik değişimi sürdürüyor. Ancak bu stratejinin şirketin raporlanan ölçümleri üzerindeki etkisi, işletmenin gerçek sağlığı hakkında soru işaretleri yarattı.
KeyBanc tarafından yapılan not indirimi, Sprout Social'ın daha büyük yıllık anlaşmalar peşinde koşarken karşılaştığı zorlukların ve yatırımcıların stratejik değişikliklerin ortasında raporlanan metriklerin nüanslarını dikkate alma ihtiyacının bir göstergesi olarak hizmet ediyor.
Firmanın kararı, stratejinin bozucu etkileri nedeniyle gerçek rezervasyon performansı bildirilen rakamlarla uyumlu olmayabileceğinden, hisse senedinin beklentileri konusunda temkinli bir duruşu yansıtıyor.
Yakın tarihli diğer haberlerde, Sprout Social 2024'ün ikinci çeyreğinde yıldan yıla (YoY) %25 artışla 99,4 milyon dolara ulaşan geliriyle güçlü bir performans bildirdi. Şirket ayrıca Ryan Barretto'nun yeni CEO ve Erika Trautman'ın yeni Baş Ürün Sorumlusu olarak atanması da dahil olmak üzere önemli liderlik değişikliklerini duyurdu.
Yıllık yinelenen gelirde (ARR) 10.000 $ ve 50.000 $'dan fazla katkıda bulunan müşteri sayısı önemli bir artış gösterdi ve bu da şirket için olumlu bir gidişata işaret ediyor.
Sprout Social'ın abonelik gelirleri toplamın 98,5 milyon dolarını oluşturdu ve bir önceki yıla göre %25 artış gösterdi. Şirket bu çeyreği 93,2 milyon dolar nakit, nakit benzerleri ve menkul kıymetlerle tamamladı. Üçüncü çeyrek gelir tahminleri 101,9 milyon dolar ile 102,1 milyon dolar arasında değişirken, 2024 yılının tamamında gelirin 405,0 milyon dolar ile 406,0 milyon dolar arasında olması bekleniyor.
Gelecek beklentileri açısından Sprout Social, 3. çeyrek için 6,5 milyon ila 7,5 milyon dolar arasında ve 2024 yılının tamamı için 28 milyon ila 29 milyon dolar arasında GAAP dışı işletme geliri tahmin ediyor.
Salesforce ve Honda gibi önemli müşteri kazanımları ve Tagger ürünü gibi başarılı ürün geliştirmeleri şirketin iyimser görünümüne katkıda bulunuyor. Bu son gelişmeler Sprout Social'ın güçlü pazar konumunun ve sürekli büyüme potansiyelinin altını çiziyor.
InvestingPro İçgörüleri
Sprout Social Inc. (NASDAQ: SPT) stratejik değişikliklere doğru ilerlerken ve not indirimleri ile karşı karşıya kalırken, InvestingPro'nun gerçek zamanlı verileri şirketin finansal sağlığına ilişkin çok yönlü bir görünüm sunuyor. Piyasa değeri 1,94 milyar dolar olan Sprout Social, 12,73 gibi yüksek bir Fiyat / Defter katsayısıyla işlem görüyor ve bu da bazı yatırımcılar için değerleme endişelerine yol açabilir. KeyBanc tarafından vurgulanan zorluklara rağmen, şirket 2024 yılının 2. çeyreği itibariyle son on iki ayda %77,09 gibi etkileyici bir brüt kâr marjına sahip ve bu da hizmetlerinden para kazanma konusunda güçlü bir yeteneğe işaret ediyor.
InvestingPro Tips ayrıca şirketin performansına ve gelecekteki görünümüne de ışık tutuyor. Analistler, önümüzdeki dönem için kazançlarını yukarı yönlü revize ederek şirketin yörüngesinde potansiyel bir değişime işaret ettiler. Ayrıca, Sprout Social orta düzeyde bir borçla faaliyet gösterirken, son on iki ay boyunca kârlı olmadığını belirtmek önemlidir. Ancak analistler şirketin bu yıl kâra geçeceğini tahmin ediyor ki bu da yatırımcıların izlemesi gereken önemli bir nokta olabilir.
InvestingPro, Sprout Social'ın finansal verilerini ve gelecek projeksiyonlarını daha derinlemesine incelemek isteyen yatırımcılar için ek ipuçları ve içgörüler sunuyor. Hisse senedinin son altı aydaki performansı ve temettü ödemelerinin eksikliğine ilişkin perspektifler de dahil olmak üzere toplam dokuz InvestingPro İpucu ile kapsamlı bir analiz https://www.investing.com/pro/SPT adresinde sadece bir tık uzağınızda.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.