Salı günü Pivotal Research, Spotify Technology SA (NYSE:SPOT) üzerindeki görünümünü değiştirdi ve fiyat hedefini önceki 390 $'dan 400 $'a yükseltirken hisseler üzerindeki Al notunu korudu.
Bu ayarlama, Spotify'ın ilk çeyrekte istikrarlı premium Aylık Aktif Kullanıcılar (MAU), pazarlama harcamalarında yıldan yıla %7'lik bir azalma nedeniyle biraz daha düşük reklam destekli MAU'lar ve beklentileri aşan gelirler, FAVÖK ve serbest nakit akışı ile işaretlenen güçlü performansını takip ediyor.
Spotify'ın ilk çeyrek finansal sonuçları özellikle 207 milyon Euro'ya ulaşan serbest nakit akışı açısından dikkat çekiciydi. Bu rakam sadece Pivotal Research'ün 164 milyon Avro olan konsensüsün üzerinde olan kendi tahminini aşmakla kalmadı, aynı zamanda 126 milyon Avro olan genel konsensüsün de üzerine çıktı.
Şirketin ikinci çeyreğe ilişkin beklentileri de bu olumlu trendin devam edeceğini gösteriyor: Premium MAU'ların beklentileri karşılayacağı, reklam destekli MAU'larda hafif bir düşüş yaşanacağı, ancak gelir, FAVÖK ve serbest nakit akışının önemli ölçüde artacağı öngörülüyor.
Firmanın fiyat hedefini yukarı doğru revize etme kararı, Spotify'ın para kazanma hızının daha önce tahmin edilenden daha hızlı gerçekleşmesine dayanıyor. Bu durum Pivotal Research'ün 2024 yılı ve sonrası için gelir ve serbest nakit akışı tahminlerini geliştirmesine yol açtı. Yeni hedef olan 400 dolar, analistler arasında 2024 yılı için en yüksek yılsonu hedefini temsil ediyor.
InvestingPro İçgörüleri
Spotify pazardaki yerini sağlamlaştırmaya devam ederken, InvestingPro'nun analizleri şirketin mali durumu ve performansı hakkında daha derin bir anlayış sağlıyor. Spotify, 53,92 milyar dolarlık piyasa değeri ve yıldan yıla %12,96'lık önemli bir gelir artışı ile iş ölçeğinde güçlü bir genişleme gösteriyor. 2023'ün ilk çeyreği itibariyle son on iki aydaki -%0,62'lik negatif faaliyet geliri marjına rağmen, şirketin brüt kâr marjı %26,03 gibi sağlıklı bir seviyede seyrediyor ve temel tekliflerinde kârlılığı sürdürme becerisinin altını çiziyor.
InvestingPro İpuçları, Spotify'ın borçtan daha fazla nakit tuttuğunu, bunun da finansal sağlık ve esnekliğin güçlü bir göstergesi olduğunu vurguluyor. Ayrıca, analistler şirketin bu yıl kârlı olacağını tahmin ediyor ve bu da kazanç yörüngesindeki olumlu bir değişimi yansıtıyor. Kapsamlı bir analizle ilgilenen okuyucular için, yatırım kararlarına daha fazla bilgi verebilecek 12 ek InvestingPro İpucu mevcuttur. Bu bilgileri ayrıntılı olarak keşfetmek için InvestingPro'da InvestingPro aboneliğinde %20'ye varan indirim elde etmek üzere INVTROZEL1A kupon kodunu kullanabilirsiniz.
Geçtiğimiz yıl %103,53'lük kayda değer bir getiri sağlayan Spotify hisseleri, yatırımcıları cömertçe ödüllendirdi. Bununla birlikte, -94,15'lik mevcut F/K oranı ve 20,1'lik yüksek Fiyat/Defter katsayısı, şirketin uzun vadeli stratejisinin ve pazar potansiyelinin daha yakından incelenmesini gerektirebilecek gelecekteki büyüme beklentisini yansıtıyor. Spotify 23 Nisan 2024'teki bir sonraki kazanç tarihine yaklaşırken, yatırımcılar hissedar değerini daha da artırabilecek sürdürülebilir ivme ve stratejik girişimlerin işaretlerini dikkatle izleyecektir.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.