Perşembe günü Benchmark, Spotify Technology S.A. (NYSE:SPOT) için fiyat hedefini bir önceki hedef olan 290 dolardan 325 dolara yükseltirken, hisse senedi üzerindeki Al notunu yineledi. Spotify'ın sesli kitaplardan sorumlu yöneticisi David Kaefer'in görüşleri ve Nisan ayı sonunda ABD dışındaki beş pazarda ve bu yılın ilerleyen dönemlerinde ABD'de abonelik fiyatlarında olası artışlara işaret eden raporların ardından bu ayarlama yapıldı.
Analist, şirketin önümüzdeki hafta 23 Mart'ta piyasa açılmadan önce açıklanacak olan kazançlarının, özellikle de söylentilere konu olan abonelik fiyat artışları ışığında yakından inceleneceğini tahmin ediyor. Bu artışlar, sesli kitap telif maliyetlerinin şirketin premium brüt kârı üzerindeki etkisini azaltmanın bir yolu olarak görülüyor.
Firmanın raporunun 2. sayfasında ayrıntılı bir tablo içeren analizi, sesli kitaplarla %20 etkileşim ve ek ücretli içerik için %3'lük bir alım varsayımına dayanıyor. Ayrıca ABD, İngiltere ve Avustralya'daki abonelikler için öngörülen 2 dolarlık fiyat artışını da içeriyor. Sayfa 3'te yer alan bir "kazanç hile sayfası" yatırımcılar için daha fazla bilgi sunuyor.
Fiyat hedefinin 325 dolara yükseltilmesi, analistin indirgenmiş nakit akışına (DCF) dayalı analizine göre ağırlıklı ortalama sermaye maliyetindeki (WACC) düşüş nedeniyle şirketin değerlemesine ilişkin daha iyimser bir görüşü yansıtıyor.
InvestingPro İçgörüleri
Spotify'ın kazanç raporu ufukta görünürken, yatırımcılar şirketin finansal performansını merakla bekliyor. InvestingPro'nun gerçek zamanlı verilerine göre Spotify, şirketin şu anda kârlı olmadığını gösteren negatif F/K oranına rağmen 58,22 milyar dolarlık önemli bir piyasa değerine sahip. Gelir artışı rakamları umut verici. 2023'ün 4. çeyreği itibariyle son on iki ayda %12,96'lık bir artış ve 2023'ün 4. çeyreğinde %15,95'lik bir çeyreklik gelir artışı, satışlarda güçlü bir artış eğilimini yansıtıyor.
InvestingPro İpuçları Spotify için karışık bir finansal manzara ortaya koyuyor. Olumlu tarafı, şirketin borçtan daha fazla nakde sahip olması, sağlam bir likidite pozisyonuna işaret ediyor ve analistler Spotify'ın bu yıl kârlı olacağını öngörüyor. Buna ek olarak, şirket geçen yıl %118,16 fiyat toplam getirisiyle yüksek bir getiri elde etti ve bu getiri son bir ay ve üç aydaki güçlü getirilerle de destekleniyor. Diğer taraftan, şirket yüksek bir FAVÖK değerleme katsayısı ve 21,64 gibi yüksek bir Fiyat/Defter katsayısı ile işlem görmektedir; bu da hisse senedinin defter değeri ve faiz, vergi, amortisman ve itfa öncesi kazançlarına göre iyimser bir şekilde fiyatlandırıldığını gösterebilir.
Daha derinlemesine bir analiz arayan yatırımcılar için, Spotify için şirketin finansal sağlığı ve hisse senedi performansı hakkında daha fazla netlik sağlayabilecek ek InvestingPro İpuçları mevcuttur. Bu ipuçlarına erişmek ve iyi bilgilendirilmiş bir yatırım kararı vermek için InvestingPro'da bir InvestingPro aboneliğinde %20'ye varan indirim elde etmek için INVTROZEL1A kupon kodunu kullanmayı düşünün.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.