Salı günü Benchmark, önde gelen müzik yayın hizmeti Spotify Technology SA (NYSE:SPOT) için fiyat hedefini bir önceki hedef olan 325 dolardan 405 dolara yükseltirken, hisse senedi üzerindeki Al notunu korudu. Yapılan ayarlama, şirketin ABD'deki premium planlarının fiyatlarını yükseltme kararının ardından gelirde beklenen artışı yansıtıyor.
Benchmark analisti 2024 ve 2025 mali yılları için prim gelirlerinde bir artış öngörüyor ve tahminler sırasıyla 13,96 milyar Avro ve 16,23 milyar Avro olarak belirlendi. Bu tahmin, bireysel, ikili, aile ve öğrenci planlarını içeren ABD pazarındaki mevcut abonelik karışımına dayanıyor ve fiyat artışları nedeniyle abone sayılarındaki olası düşüşleri hesaba katmıyor.
Analist, gelir tahminine ek olarak aynı dönemler için Spotify'ın faaliyet kârında da önemli bir iyileşme öngörüyor. Tahmini GAAP işletme kârının 2024 yılında %13 artarak 1,17 milyar Avro'ya, 2025 yılında ise %20 artarak 1,89 milyar Avro'ya ulaşması bekleniyor. Bu kâr artışı, şirketin yıldan yıla faaliyet kaldıracına katkıda bulunması beklenen fiyat artışlarının tam etkisine bağlanıyor.
Revize edilen fiyat hedefi, hisse bazlı tazminatlarda (SBC) herhangi bir değişiklik olmayacağı ve fiyat artışlarının brüt marjları (GM) doğrudan etkilemeyeceği varsayımına dayanmaktadır. Bununla birlikte, premium aboneliklerin daha yüksek bir karışımına doğru hafif bir kayma nedeniyle brüt marjda mütevazı bir fayda beklenmektedir.
Benchmark'ın Spotify için Satın Al notunu yineleme ve fiyat hedefini yükseltme kararı, ayrıntılı finansal analiz ve ABD pazarında premium plan fiyat artışlarının uygulanmasının ardından şirketin performansına ilişkin beklentilere dayanmaktadır.
Yakın tarihli diğer haberlerde, Spotify Technology SA birden fazla analist notuna ve önemli gelişmelere konu oldu. Canaccord Genuity, şirketin fiyatlandırma değişiklikleri ve operasyonel verimlilikler yoluyla kârlılığı artırma taahhüdüne atıfta bulunarak Spotify'a ilişkin olumlu görünümünü sürdürdü. Bu görüş, Spotify'ın ABD'deki Bireysel Planının fiyatını artırma kararını vurgulayan ve potansiyel olarak gelir akışlarını artıran Evercore ISI tarafından da yinelendi.
Spotify ayrıca Amerika Birleşik Devletleri'ndeki premium abonelik planlarının maliyetini artırmaya yönelik stratejik hamlesiyle de manşetlere çıktı. Bu hamle, marjları ve kârlılığı artırmaya yönelik devam eden çabaların bir parçası. Aynı zamanda şirket, işten çıkarmalar da dahil olmak üzere işletme maliyetlerini aktif bir şekilde azaltıyor.
Spotify'ın da aralarında bulunduğu ses akışı şirketlerini temsil eden bir grup olan Digital Music Europe, Avrupa Komisyonu'nu Apple'ın App Store'daki antitröst endişelerini gidermeyi amaçlayan teklifini reddetmeye çağırdı. Spotify, Apple'ın önerdiği plana katılmamayı tercih etti.
Son olarak Citi, Spotify'ın stratejik değişimine olumlu tepki vererek şirketin hisse senedi fiyat hedefini önemli ölçüde yükseltti. Firma, şirketin iş modelini çeşitlendirme ve gelir akışlarını artırma çabalarını kabul etti, ancak gelecekteki gelir tahminleri ve premium abone büyüme oranlarının sürdürülebilirliği konusunda da ihtiyatlı olduğunu belirtti. Bunlar Spotify'ın stratejik girişimlerini ve pazardaki konumunu yansıtan son gelişmeler.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.