Çarşamba günü Lake Street Capital Markets, Sportsman's Warehouse (NASDAQ:SPWH) hisseleri üzerindeki görünümünü değiştirerek fiyat hedefini bir önceki 6 $'dan 5 $'a düşürürken, hisse senedi için Al notunu savunmaya devam etti. Firmanın kararı, şirketin analist beklentilerini karşılamayan 2024 mali yılı ilk çeyrek kazanç raporunun ardından geldi.
Sportsman's Warehouse, aynı mağaza satışlarında %13,5'lik kayda değer bir düşüş bildirdi ve bu düşüş, beklenen %7,5'lik düşüşten daha şiddetli oldu. Perakendecinin geliri 244,2 milyon dolar olarak gerçekleşti ve beklenen 263,9 milyon doların altında kaldı.
Beklenenden düşük satışlara rağmen, Sportsman's Warehouse'un brüt kar marjı %30,2 ile nispeten dirençli kaldı; bu oran analistin %30,7'lik tahminine yakın ve %31,3'lük konsensüsün sadece biraz altındaydı.
Bununla birlikte, şirketin düzeltilmiş hisse başına zararı (0,47 $) olarak gerçekleşti ve hem analistin (0,35 $) tahminini hem de genel konsensüsü kaçırdı. Düzeltilmiş FAVÖK de (2,5 milyon $) olan analist tahminine ve (4,8 milyon $) olan konsensüs rakamına kıyasla (8,7 milyon $) ile hayal kırıklığı yarattı.
Lake Street Capital Markets analisti, zorlu makro ortamın ve genellikle daha yüksek marjlara sahip olan giyim ve ayakkabı satışlarındaki zayıf performansın etkileyici olmayan sonuçlarda önemli faktörler olduğunu belirtti.
Bu zorluklara rağmen analist, bazı olumlu gelişmeler gösteren ve şirket yönetimi için bir odak noktası olan balıkçılık segmentinde bir gümüş astar buldu.
Yeni 5 dolarlık fiyat hedefi, firmanın revize edilmiş 2025 mali yılı FAVÖK tahminine 6,5x EV/EBITDA katsayısı uygulanmasına dayanıyor. Bu ayarlama, mevcut ekonomik sıkıntıları ve özellikle Sportsman's Warehouse'un tarihsel olarak daha güçlü satışlar yaptığı segmentlerde tüketici harcamaları üzerindeki etkiyi yansıtıyor.
Devam eden Al notu, analistin mevcut zorluklara rağmen şirket için potansiyel toparlanma ve büyüme beklentilerine olan inancını göstermektedir.
Yakın tarihli diğer bir haberde, Sportsman's Warehouse 2024 yılının ilk çeyreğinde net satışlarının bir önceki yılın aynı dönemindeki 267 milyon dolardan 244 milyon dolara düştüğünü ve aynı mağaza satışlarında %13,5'lik bir azalma olduğunu bildirdi.
Bu rakamlara rağmen şirket, tüm yıl için net satış tahminini 1,15 milyar dolar ile 1,23 milyar dolar arasında tutarken, düzeltilmiş FAVÖK'ün 45 milyon dolar ile 65 milyon dolar arasında olmasını bekliyor. Ayrıca, ilk çeyrek için 18,1 milyon dolar net zarar bildirdi.
Bu gelişmelere karşılık olarak şirket, müşteri trafiğini artırmak için promosyon faaliyetlerine odaklanıyor ve mali yılın geri kalanında performansını desteklemek için 5 milyon ila 7 milyon dolar arasında ek maliyet tasarrufu belirliyor.
Roth/MKM'den bir analiste göre, beklenenden daha düşük sonuçlara rağmen şirketin temel yatırım tezi sağlamlığını koruyor.
Sportsman's Warehouse ayrıca mağaza düzenini ve ürün çeşitliliğini iyileştirmeye odaklanan stratejik bir yeniden yapılanma gerçekleştiriyor. Şirket, tedarikçilerle esnekliği artırmak ve özel etiket tekliflerini genişletmek için giyim ve ayakkabı envanterini %40 oranında azaltmayı planlıyor.
Roth/MKM analisti şirket için Al notunu yineleyerek şirketin bu stratejik girişimleri gerçekleştirme kabiliyetine olan güvenini gösterdi.
InvestingPro İçgörüleri
Sportsman's Warehouse'un (NASDAQ:SPWH) son mali raporu ışığında, şirketin mali sağlığı ve gelecek beklentileri hakkında daha kapsamlı bir görüş sağlayabilecek ek bilgileri dikkate almak önemlidir. InvestingPro'nun gerçek zamanlı verilerine göre, Sportsman's Warehouse 143,73 milyon $ piyasa değerine sahip ve bu da piyasadaki mevcut değerlemesini yansıtıyor. F/K oranı -5,1'dir ve yatırımcıların şirketin kazançlarına kıyasla zararla karşı karşıya olduğunu göstermektedir.
InvestingPro İpuçları, Sportsman's Warehouse'un önemli bir borç yüküyle çalıştığını ve hızla nakit tükettiğini, bunun da finansal sürdürülebilirliği konusunda endişelere yol açabileceğini gösteriyor. Buna ek olarak, şirketin değerlemesi düşük bir serbest nakit akışı getirisi anlamına geliyor ve yüksek bir FAVÖK değerleme katsayısıyla işlem görüyor. Bu zorluklara rağmen, geçtiğimiz ay hisse senedi fiyatında %19,0'lık bir artışla güçlü getiriler elde edildi. Bununla birlikte, analistler şirketin bu yıl kârlı olacağını tahmin etmiyor ve son on iki ayda da kârlı olmadı.
Sportsman's Warehouse'un finansallarını daha derinlemesine incelemek isteyenler için InvestingPro ek ipuçları sunuyor ve INVTROZEL1A kupon kodunu kullanarak InvestingPro aboneliğinde %20'ye varan indirim elde etme fırsatı sunuyor. Bu hisseyi değerlendiren yatırımcılara daha fazla rehberlik edebilecek 8 InvestingPro İpucu daha mevcut.
Sportsman's Warehouse için InvestingPro Adil Değer tahmini şu anda 3,67 dolar seviyesinde ve bu rakam analistin hedefinin altında ancak hisse senedinin potansiyeli hakkında muhafazakar bir bakış açısı sağlayabilir. Yatırımcılar şirketin geleceğini düşünürken, bu görüşler bilinçli kararlar vermede çok önemli olabilir.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.