Susquehanna, Spirit Airlines (NYSE: SAVE) için finansal görünümünü revize ederek, fiyat hedefini önceki 2,25 dolardan 1,50 dolara düşürdü.
Firma, havayolu şirketinin hisse senedi için Negatif notunu korudu. Bu revizyon, şirketin gelecekteki kazançları ve operasyonel performansının detaylı bir analizini takiben gerçekleşti.
Susquehanna'dan analist, 2024'ün ikinci yarısı için iyileştirilmiş bir tahmin belirtti ve marjinal olarak daha iyi bir faaliyet marjı nedeniyle düzeltilmiş hisse başına kazanç (EPS) tahminini -5,10 dolardan -5,05 dolara hafifçe yükseltti. Bu hafif yükselişe rağmen, özellikle 2025 mali yılı için genel görünüm temkinli kalmaya devam ediyor.
Firma, 2025 mali yılı için düzeltilmiş EPS tahminini yaklaşık %11 oranında düşürerek -5,15 dolara indirdi. Bu aşağı yönlü revizyon, daha zayıf bir faaliyet ve kâr marjı beklentilerine ve havayolunun kapasitesine yönelik daha kötümser bir görüşe dayanıyor. Spirit Airlines'ın artık mevcut koltuk millerinde (ASM) %10,5 oranında bir düşüş görmesi bekleniyor ki bu, önceki %8,5'lik tahminden daha dik bir düşüş ve konsensüs tahmininin altında.
Yakıt hariç koltuk mili başına maliyetin (CASM-ex) %10,5 oranında artması bekleniyor ki bu, hem önceki %7,5'lik tahminden hem de %5,2'lik konsensüsten daha yüksek. Bu, havayolu için yakıt dışı giderlerin arttığını gösteriyor.
Rapor ayrıca, değerleme amaçlı kullanılan FAVKÖK (faiz, vergi, amortisman, itfa ve yeniden yapılandırma veya kira maliyetleri öncesi kazanç) çarpanında bir azalma olduğunu belirtiyor. Çarpan yaklaşık 0,25 kat düşürülerek 16 kata indirildi. Bu ayarlama, analistin Spirit Airlines ve ultra düşük maliyetli taşıyıcı rakipleri için 2025 yılına girerken zorlu bir operasyonel ortam görüşünü yansıtıyor.
Diğer güncel haberlerde, Spirit Airlines, finansal zorluklar ve gelecek yıl vadesi dolacak 1,1 milyar dolarlık sadakat tahvillerini yeniden finanse etmek için yaklaşan kritik bir son tarih karşısında, potansiyel iflas koşulları hakkında tahvil sahipleriyle görüşmeler yapıyor.
Şirketin zorluklarına rağmen, Raymond James'ten Savanthi Syth dahil analistler, Spirit'in iflası önlemek için alacaklılarıyla müzakere edebileceğini öngörüyor. Ek olarak, TD Cowen, Spirit Airlines hisseleri için Sat notunu koruyarak, şirketin yaklaşan finansal manevralarının, özellikle 2025'te vadesi dolacak sadakat tahvilleriyle ilgili olanların önemini vurguladı.
Şirket ayrıca JetBlue Airways ile başarısız olan 3,8 milyar dolarlık birleşme anlaşmasının sonuçlarıyla da uğraşıyor ve son altı çeyreğin beşinde kâr elde edemedi. Buna yanıt olarak Spirit, maliyet kesintisi önlemleri uyguladı ve premium yolcuları çekmeye çalıştı. Ancak, maliyetlerini yeniden yapılandırmada hala önemli engellerle karşı karşıya.
Bu arada, Elliott Investment Management, Southwest Airlines'ta bir liderlik değişikliği için özel bir toplantı talep ediyor. Southwest Airlines'ın önemli bir hissedarı olan firma, şirketin liderliğinde değişiklikler yapılmasını savunuyor ve iş operasyonlarını gözden geçirmek için yeni bir yönetim kurulu komitesi önerdi. Elliott'ın baskısına rağmen, Southwest CEO Bob Jordan'a desteğini gösterdi.
InvestingPro Öngörüleri
Son InvestingPro verileri, Susquehanna'nın Spirit Airlines (NYSE:SAVE) hakkındaki temkinli görünümüyle uyumlu. Şirketin finansal metrikleri zorlu bir tablo çiziyor; 2024 yılının 2. çeyreğinde son on iki ay için -0,33'lük negatif bir F/K oranı, devam eden kârlılık sorunlarına işaret ediyor. Bu durum, 2024 yılının 2. çeyreğinde -%10,58'lik önemli bir çeyreklik gelir düşüşüyle daha da vurgulanıyor.
InvestingPro İpuçları ek endişeleri vurguluyor. Şirket önemli bir borç yüküyle faaliyet gösteriyor ve faiz ödemelerinde zorluk çekebilir, bu da finansal zorluklarını artırabilir. Ayrıca, Spirit Airlines hızla nakit tüketiyor, bu faktör operasyonel esnekliğini ve gelecekteki büyüme beklentilerini etkileyebilir.
Hisse senedinin performansı özellikle zayıf olup, son altı ayda -%61,3 ve son bir yılda -%88,17'lik toplam getiri sağladı. Bu durum, hisse senedinin son hafta büyük bir darbe aldığını ve son ay kötü performans gösterdiğini belirten InvestingPro İpucu ile uyumlu.
Daha kapsamlı bir analiz arayan yatırımcılar için, InvestingPro, Spirit Airlines için 18 ek ipucu sunarak şirketin finansal sağlığı ve pazar konumu hakkında daha derin bir anlayış sağlıyor.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.