Pazartesi günü HSBC, Southwest Airlines (NYSE:LUV) hisselerini incelemeye başladı ve şirketin hisselerine 27,80 $ fiyat hedefi ile Tut notu verdi. Firmanın analizi, büyük ölçüde güçlü bölgesel ortaklıklara sahip tam hizmet taşıyıcıları tarafından kontrol edilen ABD pazarının rekabetçi yapısına işaret etti.
Firmaya göre, üç büyük ABD bayrak taşıyıcısı, ABD dışı havayolları hariç tutulduğunda, iç pazar payının yaklaşık %70'ine ve uluslararası pazarda %90'ına sahiptir. Firma, düşük maliyetli taşıyıcıların (LCC'ler) yurtiçi eğlence trafiği için bu büyük havayolları ile doğrudan rekabet halinde olduğunu, ancak tipik olarak biraz daha düşük ücretler sunduklarını ve ikincil havalimanlarının azlığı nedeniyle ağırlıklı olarak büyük havalimanlarından faaliyet gösterdiklerini belirtti.
Firmanın raporunda ayrıca Southwest gibi LCC'lerin eğlence ve Arkadaş ve Akraba Ziyareti (VFR) pazarının alt ve orta segmentlerine hitap ettiği vurgulandı. Bu müşteri tabanı özellikle fiyat konusunda hassas olup, havayolu şirketlerinin yüksek maliyetleri müşterilerine yansıtma kabiliyetini sınırlamaktadır. Firmanın duruşu, yerleşik tam hizmet havayollarının hakim olduğu bir pazarda LCC'lerin kendilerini farklılaştırmada karşılaştıkları zorlukları yansıtmaktadır.
27,80 $'lık fiyat hedefi, HSBC'nin mevcut piyasa dinamiklerine dayanarak hisse senedi değeri hakkındaki görüşünü göstermektedir. Hold notu, firmanın Southwest Airlines için yakın vadede önemli bir hisse senedi fiyat hareketi görmediğini ima ederek, firmanın hisse senedi üzerindeki nötr duruşunu göstermektedir.
InvestingPro İçgörüleri
HSBC'nin Southwest Airlines için Hold notunu değerlendiren yatırımcılar için, InvestingPro aracılığıyla şirketin finansallarına daha yakından bakmak ek bir bağlam sağlar. Piyasa değeri 16,37 milyar dolar olan Southwest Airlines, sektör ortalamasından daha yüksek olan 41,35 F/K oranıyla işlem görüyor. Bu, hisse senedinin kazançlarına kıyasla nispeten pahalı olduğunu gösterebilir. Ancak, 2024 yılının 1. çeyreği itibariyle son on iki ay için düzeltilmiş F/K oranına bakıldığında, bu oran 18,86 ile daha ılımlıdır ve şirketin kazanç potansiyelini daha iyi yansıtıyor olabilir.
Gelir artışı Southwest için parlak bir nokta olmaya devam ediyor. 2024'ün 1. çeyreği itibariyle son on iki ayda %7,6'lık bir artış ve 2024'ün 1. çeyreğinde %10,92'lik daha da etkileyici bir çeyreklik gelir artışı. Bu durum, havayolu sektörünün rekabetçi yapısına rağmen Southwest'in gelir akışlarını etkili bir şekilde genişletmeyi başardığını göstermektedir.
InvestingPro İpuçları, Southwest Airlines'ın bilançosunda borçtan daha fazla nakit bulundurduğunu ve bunun da finansal istikrarın olumlu bir işareti olduğunu vurguluyor. Ayrıca, analistler şirketin bu yıl kârlı olacağını ve son on iki ayda %22,81'lik brüt kâr marjına ulaşacağını tahmin ediyor. Daha fazla analiz isteyen yatırımcılar için, kazanç revizyonları ve Southwest'in değerleme katları hakkında bilgiler de dahil olmak üzere daha fazla InvestingPro İpucu mevcut. Bu ek ipuçlarını keşfetmek için InvestingPro 'yu ziyaret edin ve yıllık veya iki yıllık Pro ve Pro+ aboneliğinde ek %10 indirim için INVTROZEL1A kupon kodunu kullanmayı unutmayın.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.