Çarşamba günü Citi, Southwest Airlines (NYSE:LUV) için Nötr duruşunu teyit etti ve şirketin hisseleri için 29,00 $ fiyat hedefini korudu. Firmanın analizi, havayolunun Haziran çeyreği için performans görünümünün umut verici olmadığını gösteriyor.
Citi'ye göre, Southwest'in önemli bir endüstri ölçütü olan mevcut koltuk mili başına geliri, ya daha zayıf bir fiyatlandırma ortamı ya da ek gelirdeki düşüş nedeniyle baskı altında görünüyor.
Düşük maliyetli taşıyıcı modeliyle bilinen Southwest Airlines'ın yakın vadede uçuş kapasitesini değiştirmesi beklenmiyor. Kapasiteye yönelik bu statik yaklaşım, birim başına gelirde beklenen zayıflıkla birleştiğinde, önümüzdeki çeyrekte havayolu için zorlu bir tablo çiziyor. Citi'nin değerlendirmesi, Southwest'in daha büyük, ağ havayolu rakiplerinin finansal performansını yakalamakta zorlanabileceğini gösteriyor.
Firmanın pozisyonu, havayolunun rekabetçi bir fiyatlandırma ortamında gelir elde etme kabiliyetine ilişkin endişeleri yansıtıyor. Citi tarafından yapılan değerlendirme, Southwest gibi indirimli taşıyıcıların, geniş ağlara sahip daha büyük muadillerine kıyasla karlılık ve büyümeyi sürdürmede karşılaştıkları engellerin altını çiziyor.
Citi'nin 29.00 $ olan mevcut fiyat hedefinin değişmemesi, yatırım şirketinin yakın gelecekte Southwest Airlines için önemli bir hisse senedi fiyat hareketi öngörmediğini gösteriyor. Havayolunun hisse senedi performansı, sektör trendleri ve kendi mali sonuçlarıyla ilişkili olarak izlenmeye devam edecektir.
Southwest Airlines'ın yatırımcıları ve paydaşları, havayolunun daha çeşitli ve kapsamlı rota ağlarına sahip diğer havayolları kadar iyi performans gösteremeyebileceğini öngören Citi'den temkinli bir görünüm elde ediyor. Piyasa, Southwest'in önümüzdeki aylarda bu endüstri dinamiklerini nasıl yönlendirdiğini yakından izleyecek.
Yakın tarihli diğer bir habere göre, Southwest Havayolları dengesiz talep nedeniyle 2. çeyrek birim gelir görünümünü değiştirdi ve mevcut koltuk mili başına gelirde (RASM) %4 ila %4,5 arasında bir düşüş bekliyor. Bu, bir havayolunun verimliliği ve mali sağlığı açısından çok önemli bir göstergedir.
Ayrıca, ABD Hazine Bakanlığı, hükümetin COVID-19 yardım çabalarının bir parçası olarak ihraç edilen Southwest de dahil olmak üzere 11 büyük havayolu şirketindeki varantların satışından 556,7 milyon dolar topladı.
Bu arada, analistler şirketin hisselerini gözden geçiriyor. Citi, Elliott Management'ın havayolunun operasyonel ve finansal stratejilerini yenileme önerilerinin ardından Southwest için fiyat hedefini 27,50 $'dan 29 $'a yükselterek nötr duruşunu korudu. Barclays da 26,00 $ fiyat hedefiyle şirket üzerindeki eşit ağırlık duruşunu korudu.
Önemli bir gelişme olarak, Elliott Yatırım Yönetimi Southwest'te yaklaşık 2 milyar dolarlık bir hisse satın alarak, şirketin son dönemdeki performans sorunlarını ele almak için değişiklikleri savunma niyetinin sinyalini verdi.
Bu durum, Southwest'in Boeing'den beklenenden daha az uçak teslimatı nedeniyle artan maliyetler ve daha yavaş gelir artışıyla karşı karşıya kalmasıyla ortaya çıktı. Bunlar Southwest Airlines'ı etkileyen son gelişmelerden bazıları.
InvestingPro İçgörüleri
Citi, Southwest Airlines'a ilişkin nötr duruşunu sürdürürken, InvestingPro'nun gerçek zamanlı verileri, havayolu şirketinin hisselerini değerlendiren yatırımcılar için ek bağlam sağlıyor. Southwest, 17,06 milyar dolarlık piyasa değeri ve 1Ç 2024 itibariyle gelecek on iki ay için 19,67'lik ileriye dönük F/K oranıyla, 43,52'lik mevcut F/K'dan daha makul bir kazanç katsayısında işlem görüyor gibi görünüyor.
Analist duyarlılığının iyileşmekte olduğu ve 4 analistin önümüzdeki dönem için kazanç tahminlerini yukarı yönlü revize ettiği göz önüne alındığında, bu durum yatırımcılar için potansiyele işaret edebilir.
2024'ün 1. çeyreği itibariyle son on iki aylık gelir büyümesi %7,6 olarak raporlanırken, üç aylık gelir büyümesi %10,92 olarak gerçekleşerek şirketin rekabet ortamına rağmen kazançlarını artırmayı başardığına işaret ediyor. Ayrıca, son veriler itibariyle %2,53 temettü getirisi ile Southwest, temettüler aracılığıyla yatırımcılara bir getiri sunuyor.
InvestingPro İpuçları, Southwest Airlines'ın bilançosunda borçtan daha fazla nakit bulundurduğunu ve bunun finansal sağlığın olumlu bir işareti olduğunu vurguluyor. Ayrıca, analistler şirketin bu yıl kârlı olacağını tahmin ediyor ve bu da şirketin son on iki ayda bildirdiği kârlılıkla uyumlu.
Southwest'in mali durumunu ve gelecek beklentilerini daha derinlemesine incelemek isteyenler için InvestingPro kapsamlı bir dizi ek ipucu sunuyor. InvestingPro aboneliğinde %20'ye varan indirim elde etmek için INVTROZEL1A kupon kodunu kullanın ve bilinçli yatırım kararları için mevcut tüm bilgileri keşfedin. InvestingPro ile analizinizi daha da zenginleştirmek için Southwest Airlines için toplam 6 ek ipucuna erişebilirsiniz.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.