Perşembe günü BMO Capital Markets, SolarEdge Technologies hisselerinin (NASDAQ:SEDG) görünümünü değiştirerek fiyat hedefini bir önceki 73 $'dan 56 $'a düşürdü ve hisse senedi üzerindeki Piyasa Performansı notunu korudu. Revizyon, özellikle brüt marjlar konusunda beklentilerin altında kalan bir ikinci çeyrek beklentisi sunan şirketin ilk çeyrek kazanç çağrısını takip ediyor.
SolarEdge'in ikinci çeyrek beklentileri %4'lük bir düşüş ile başabaş arasında değişen brüt kar marjlarına işaret ederken, bu oran BMO Capital'in ve konsensüs tahminleri olan sırasıyla %12 ve %11'in önemli ölçüde altında kaldı. Bu hayal kırıklığı yaratan tahmin, BMO Capital'in 2024 ve 2025 mali yılı FAVÖK ve EPS tahminlerini aşağı yönlü revize etmesine ve SolarEdge hisseleri için fiyat hedefinin düşmesine neden oldu.
BMO Capital analisti, çok çeşitli ürün yelpazesi, coğrafi varlığı ve pazar segmentleri göz önüne alındığında SolarEdge için tahmin yapmanın karmaşıklığını kabul etti. Bununla birlikte, kazanç çağrısından çıkarılan sonuç açıktı: normalleştirilmiş gelir ve marj seviyelerine beklenen dönüş, şirket için uzak bir hedef gibi görünüyor.
Yapılan ayarlamalara rağmen BMO Capital, SolarEdge için Piyasa Performansı notunu korumayı tercih etti. Firmanın duruşu, hisse senedi üzerinde nötr bir görünümü yansıtıyor ve analistin yakın gelecekte piyasadan daha iyi veya daha düşük performans gösterdiğini görmediğini gösteriyor. Revize edilen fiyat hedefi ve korunan derecelendirme, şirketin en son finansal kılavuzunun ve karşılaştığı daha geniş zorlukların dikkatlice değerlendirilmesinin ardından geldi.
InvestingPro İçgörüleri
BMO Capital Markets'ın SolarEdge Technologies'e ilişkin revize edilmiş görünümü ışığında, InvestingPro verilerini kullanarak şirketin finansal sağlığına ve piyasa performansına daha derinlemesine bir bakış, yatırımcılar için ek bağlam sağlar.
SolarEdge'in piyasa değeri 3,06 milyar dolar olup şirketin büyüklüğünü ve yatırım potansiyelini yansıtmaktadır. Makalede vurgulanan zorluklara rağmen SolarEdge, 2023 yılının ilk çeyreği itibariyle son on iki ayda %25,65'lik pozitif brüt kâr marjını korumayı başararak satılan malların maliyetinin üzerinde gelir elde etme kabiliyetini ortaya koymuştur.
Yine de şirketin performansı, son bir yılda %79,9'luk kayda değer bir fiyat düşüşü ile mercek altına alındı ve bu da yatırımcıların endişelerine işaret ediyor. Bu durum, 31,12'lik düzeltilmiş F/K oranı ile yüksek kazanç katsayısı tarafından vurgulanmakta ve mevcut kazançlar göz önüne alındığında hisse senedinin aşırı değerli olabileceğini düşündürmektedir. Dahası, SolarEdge temettü ödemiyor, bu da gelir odaklı yatırımcılar için cazibesini etkileyebilir.
InvestingPro İpuçları, analistlerin önümüzdeki dönem için kazançlarını aşağı yönlü revize ettiklerini ve cari yılda satışlarda düşüş beklediklerini ortaya koyuyor. Bu, BMO Capital Markets tarafından ifade edilen görüşle örtüşüyor.
Kapsamlı bir analiz arayan yatırımcılar için InvestingPro, SolarEdge hakkında daha fazla ipucu sunuyor ve INVTROZEL1A kupon kodunu kullanarak yıllık veya iki yıllık Pro ve Pro+ aboneliğinde ek %10 indirim alabiliyorlar. Mevcut 11 ek InvestingPro İpucu ile yatırımcılar SolarEdge'in beklentilerini daha iyi anlayabilir ve portföylerini buna göre konumlandırabilirler.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.