Baird, Snap-On (NYSE: SNA) için Yansız derecelendirmesini korurken, hedef fiyatı 275 dolardan 290 dolara yükseltti.
Bu ayarlama, Snap-On'un 2024 ikinci çeyrek raporunu takiben geldi. Rapor, şirketin iş segmentlerinde değişken sonuçlarla karışık bir performans sergiledi.
Snap-On, Araçlar Grubu'nda zorlu bir çeyrek geçirdi. Mevsimsel bir artış beklenirken, satışlar bir önceki çeyreğe göre yaklaşık 18 milyon dolar düştü. Bu düşüş, mekanikler arasındaki belirsizliğin bir önceki çeyreğe göre hafif artış göstermesine bağlandı.
Ancak şirket için tüm haberler olumsuz değildi. Snap-On'un Araçlar Grubu hariç İnşaat ve Endüstriyel (C&I) ve Onarım Sistemleri ve Bilgi (RS&I) segmentleri daha sağlıklı bir büyüme kaydetti. Her iki segment de yıllık ve çeyreklik bazda brüt kar marjı genişlemesi elde etti.
Geleceğe bakıldığında, Baird, Araçlar Grubu için tahminlerini revize ederek 2024'ün ikinci yarısı ve 2025'in başları için ortalama mevsimselliği daha iyi yansıtacak şekilde düşürdü. Bu revizyon, 2024'ün üçüncü çeyreği için organik büyümede %9,5'lik bir düşüş öngörüyor.
C&I segmenti için, mevcut çeyrekte ikinci çeyreğin performansını yansıtacak şekilde sadece hafif bir organik büyüme bekleniyor. RS&I segmentinin de önceki çeyreğe benzer sonuçlar vermesi öngörülüyor.
2024'ün üçüncü çeyreği için genel olarak daha düşük satış tahminine rağmen, Baird, Snap-On'un hisse başına kazancının (EPS) FactSet'teki mevcut konsensüsten 0,01 dolar daha yüksek olacağını öngörüyor. Bu projeksiyon, Snap-On yönetiminin otomobil tamircisi duyarlılığı için zorlu bir ortamda bile konsensüsü tutarlı bir şekilde aşma geçmişiyle destekleniyor.
Diğer güncel haberlerde, Snap-On Incorporated 2024 ikinci çeyrek kazanç çağrısında karışık sonuçlar açıkladı. Satışlarda 1.179,4 milyon dolara hafif bir düşüş ve organik satışlarda %1,1'lik bir azalma olmasına rağmen, şirket rekor düzeyde %23,8'lik bir faaliyet geliri (OI) marjı elde etmeyi başardı. Konsolide OI marjı da %27,4'e yükseldi ve şirketin finansal hizmetleri OI'nin 70,2 milyon dolara ulaşmasıyla büyüme kaydetti. Düzeltilmiş hisse başına kazanç (EPS) 4,91 dolar olarak gerçekleşti.
CFRA yakın zamanda Snap-On için derecelendirmesini Sat'tan Tut'a yükseltti ve aynı zamanda hisse senedi hedef fiyatını 260,00 dolardan 285,00 dolara çıkardı. Bu ayarlama, şirketin 2025 yılında satış ve kazanç büyümesinin iyileşeceği beklentisine dayanıyor. Ancak CFRA, yılın ikinci yarısında gelirlerin minimal büyüme göstereceğini, yıllık bazda %1'lik bir artış beklendiğini öngörüyor.
Bu zorluklara rağmen, Snap-On'un Onarım Sistemleri ve Bilgi ile Ticari ve Endüstriyel grupları iyi performans gösterdi; ikincisi %1,2'lik organik satış artışı ve %16,7'lik OI marjı kaydetti.
InvestingPro Öngörüleri
Snap-On'un son performansı ve Baird'in analizi, InvestingPro'dan alınan gerçek zamanlı verilerle daha da bağlamsallaştırılabilir. Şirketin piyasa değeri 15,06 milyar dolar olup, alet ve ekipman sektöründeki önemli varlığını yansıtmaktadır. Snap-On'un 14,6'lık F/K oranı, hisse senedinin kazançlarına göre makul değerlendiğini gösteriyor ve bu da Baird'in Yansız derecelendirmesiyle uyumlu.
InvestingPro İpuçları, Snap-On'un finansal gücünü ve hissedar dostu politikalarını vurguluyor. Şirket, etkileyici bir şekilde 54 yıl boyunca kesintisiz temettü ödemelerini sürdürdü ve 14 yıl üst üste temettüsünü artırdı. Bu tutarlı temettü geçmişi, makalede belirtilen zorlu piyasa koşullarında bile Snap-On'un hissedarlara değer yaratma taahhüdünü vurguluyor.
Ayrıca, InvestingPro İpuçları'nda belirtilen Snap-On'un etkileyici brüt kar marjları, son on iki ay için %51,39'luk brüt kar marjını gösteren en son verilerde yansıtılmaktadır. Bu güçlü marj, şirketin makalede belirtilen Araçlar Grubu segmentindeki mevcut zorluklar gibi belirsizlik dönemlerini aşma yeteneğini destekliyor.
Daha kapsamlı bir analiz arayan yatırımcılar için, InvestingPro, Snap-On'un finansal sağlığı ve piyasa konumu hakkında daha derin içgörüler sunan 11 ek ipucu sunmaktadır.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.