Cuma günü BofA Securities, Snap Inc (NYSE: NYSE:SNAP) için görünümünü güncelledi ve fiyat hedefini bir önceki 14,00 $'dan 16,00 $'a yükseltirken Nötr notunu korudu. Ayarlama, Snap'in ilk çeyrek sonuçlarının ardından geldi ve şirketin doğrudan yanıt (DR) ürün performansıyla birlikte, 2024'ün ikinci yarısında hızlandırılmış büyüme potansiyeli olduğunu gösteriyor.
Analist ayrıca, Snap'in TikTok'taki aksaklıklardan faydalanabileceğini ve potansiyel olarak kullanım ve gelir artışına yol açabileceğini belirtti.
Revize edilen fiyat hedefi, 6,3 milyar dolarlık daha yüksek bir 2025 gelir tahminine ve 4,3x'ten 4,6x'e yükseltilmiş bir fiyat-satış (P/S) katsayısına dayanıyor. Bu değişiklik, şirketin büyümesi ve marjlarına yönelik iyileşen beklentileri yansıtıyor.
Snap'in gelecekteki performansına ilişkin bu iyimser görüşe rağmen firma, ABD ve Avrupa gibi kilit pazarlarda yıldan yıla yatay seyreden kullanıcı eğilimleri, platformdaki kullanıcı etkileşiminden para kazanmadaki zorluklar, yüksek stok bazlı tazminat (SBC) ve 2026 yılına kadar devam eden GAAP zararları beklentisi gibi çeşitli faktörler nedeniyle Nötr duruşunu yineledi.
Snap'in 14,20 dolarlık mesai sonrası fiyatı kullanılarak yapılan değerlemesi, firmanın revize edilmiş 2025 FAVÖK tahmininin 31 katına ve 2025 serbest nakit akışı (FCF) tahmininin 33 katına denk geliyor. Bu değerleme, benzer büyüme beklentileri olsa bile emsallerine kıyasla yüksek bir prim olarak kabul ediliyor.
Analistin yorumu temkinli bir iyimserliği yansıtıyor ve Snap'in büyüme potansiyelini kabul ederken şirketin bu potansiyeli gerçekleştirmede karşılaştığı zorlukları da kabul ediyor.
Güncellenen fiyat hedefi ve bunun arkasındaki nedenler, Snap'in ilk çeyrek sonuçlarını ve doğrudan yanıt ürün çekişini revize edilmiş görünümün temel itici güçleri olarak gösteren bir BofA Securities analisti tarafından sağlandı. Yorum, Snap için hem fırsatları hem de karşı rüzgarları vurgulayarak şirketin önümüzdeki yıllardaki performansı için zemin hazırladı.
InvestingPro İçgörüleri
Snap Inc (NYSE: SNAP) dinamik bir sosyal medya ortamında ilerlerken, InvestingPro'nun gerçek zamanlı verileri pazar konumu ve gelecekteki görünümü hakkında daha fazla bağlam sağlıyor. Piyasa değeri 23,24 milyar dolar olan Snap'in değerleme ölçütleri karışık bir tablo sunuyor. Şirket 8,83 gibi yüksek bir Fiyat / Defter katsayısıyla işlem görüyor ve bu da bazı emsallerine kıyasla bir primi yansıtıyor. Bu, piyasanın gelecekteki büyüme beklentilerinin bir göstergesi olabilir ve analistlerin şirketin bu yıl kâra geçeceği yönündeki tahminleriyle uyumludur. Bununla birlikte, F/K Oranı -14,72'dir ve şirketin son on iki aydaki kârlılık eksikliğinin altını çizmektedir.
Gelir artışı da Snap'in gidişatına dair bir fikir veriyor. Şirket, 1Ç 2024 itibarıyla son on iki ayda %6,28'lik bir gelir artışı kaydetti ve 1Ç 2024'te çeyrek bazda %20,85'lik önemli bir artış gösterdi. Bu rakamlar, analistin 2024'ün ikinci yarısında hızlanan büyüme görüşünü destekleyebilecek olumlu bir eğilime işaret ediyor. Ayrıca, likit varlıkların kısa vadeli yükümlülükleri aşmasıyla likidite pozisyonu güçlüdür; bu da yatırımcılara yakın vadede şirketin finansal sağlığı konusunda güven verebilecek bir başka InvestingPro İpucu'dur.
Snap Inc'in finansal nüanslarını daha derinlemesine incelemek isteyen okuyucular için InvestingPro, yatırım kararlarını daha fazla bilgilendirebilecek 5 içgörü ile ek ipuçları sunuyor. Bu bilgileri keşfetmek ve yatırım stratejinizi geliştirmek için INVTROZEL1A kupon kodunu kullanarak https://www.investing.com/pro/SNAP adresinden InvestingPro aboneliğinde %20'ye varan indirim elde edebilirsiniz.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.