Perşembe günü Wolfe Research, Skyworks Solutions (NASDAQ:SWKS) hisseleri üzerindeki duruşunu değiştirerek notu Outperform'dan Peer Perform'a taşıdı. Not indirimi, şirketin pazardaki konumunun, özellikle de önemli bir müşterisi olan Apple ile yaptığı işle ilgili olarak yeniden değerlendirilmesini yansıtıyor.
Not düşürme kararı, şirketin telefon pazarındaki beklentilerinin değerlendirilmesinin ardından geldi. Skyworks Solutions'ın başlangıçta ahize talebindeki toparlanma, envanter normalleşmesi ve geniş pazarlardaki büyümeden faydalanacağı düşünülüyordu. Ancak, beklenen konjonktürel iyileşmeler, şirketin iPhone'daki içerik kaybıyla gölgelendi ve Apple'ın 2023 mali yılı gelirinin üçte ikisini temsil ettiği göz önüne alındığında Skyworks'ü önemli ölçüde etkiledi.
Analist, Skyworks için potansiyel önemli bir katalizörün, Apple'ın iPhone 17 için dahili modeminin 2026'da piyasaya sürülmesi olabileceğini ve bunun Skyworks'ün kaybettiği içeriği yeniden kazanmasını sağlayabileceğini belirtti. Ancak, Apple'ın Qualcomm ile mevcut tedarik anlaşması ve dahili bir modem geliştirmedeki önceki zorluklar göz önüne alındığında, bu gelişmeyi çevreleyen belirsizlik, potansiyel katalizörün Outperform derecelendirmesini korumak için çok uzak ve belirsiz olduğu sonucuna varılmasına neden oldu.
Notun düşürülmesi, Skyworks Solutions'ın hisse senedi fiyatındaki son gerilemeye rağmen gerçekleşti. Firmanın yeniden değerlendirmesi, önemli bir müşterideki içerik kayıplarının potansiyel etkisi ve bu işi yeniden kazanmak için gelecekteki fırsatların belirsizliği nedeniyle ihtiyatlı olmayı öneriyor. Yeni derecelendirme, firmanın artık Skyworks Solutions'ın piyasadan daha iyi performans göstermek yerine emsalleriyle uyumlu bir performans sergilediğini düşündüğünü gösteriyor.
InvestingPro Analizleri
Wolfe Research'ün Skyworks Solutions için yaptığı son not değişikliği ışığında, şirketin finansal sağlığını ve pazardaki konumunu daha iyi anlamak için InvestingPro'nun ek metriklerini ve görüşlerini dikkate almakta fayda var. Not indirimine rağmen Skyworks Solutions yüksek bir hissedar getirisine sahip ve temettü ödemelerini 10 yıl üst üste artırarak istikrarlı bir şekilde sürdürdü. Bu taahhüt, InvestingPro İpuçlarından birinde belirtildiği gibi güçlü bir serbest nakit akışı getirisini yansıtmaktadır. Ayrıca, şirket orta düzeyde bir borçla faaliyet gösteriyor ve likit varlıkları kısa vadeli yükümlülüklerini aşarak finansal istikrara işaret ediyor.
Bununla birlikte, 24 analistin önümüzdeki dönem için kazanç beklentilerini aşağı yönlü revize ettiğini ve cari yılda satışlarda düşüş beklendiğini kabul etmek önemlidir. Yine de, aynı analistler şirketin bu yıl kârlı kalacağını ve kârlılığın son on iki ayda zaten gösterilmiş olduğunu tahmin ediyor.
InvestingPro Verileri, Skyworks Solutions'ı 14,9 milyar $ piyasa değeri ve 17,33 fiyat/kazanç (F/K) oranıyla gösterirken, 2024'ün 2. çeyreği itibariyle son on iki ay için 17,05'e hafif bir ayarlama yaptı. Şirketin gelirlerinde son on iki ayda %11,41'lik bir düşüş görülürken, brüt kâr marjı %41,19 olarak gerçekleşmiştir. Bu zorluklara rağmen, yakın bir tarih itibariyle temettü verimi sağlıklı bir şekilde %2,92'dir ve son on iki ayda %9,68'lik bir temettü büyümesi gerçekleşmiştir.
Daha derinlemesine analiz isteyen yatırımcılar için https://www.investing.com/pro/SWKS adresinde Skyworks Solutions için ek InvestingPro İpuçları bulunmaktadır. INVTROZEL1A kupon kodunu kullanan okuyucular, yıllık veya iki yıllık Pro ve Pro+ aboneliklerinde ek %10 indirim kazanarak daha değerli finansal içgörülere ve yatırım stratejilerine erişim sağlayabilirler.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.