TD Cowen, Pazartesi günü Skechers USA (NYSE:SKX) için görünümünü güncelledi ve ayakkabı şirketinin fiyat hedefini $77.00'dan $79.00'a yükseltirken hisse senedi için "Al" notunu korudu. Firma bu olumlu ayarlamayı şirketin hızlanan inovasyon döngüsüne ve rekabetçi fiyatlandırma stratejisine bağlıyor.
Skechers'ın özellikle konfor teknolojisinde devam eden inovasyonu, momentumun temel itici gücü olarak görülüyor. Bu durum, envanter normalleşmesi ve temkinli bir tüketici zihniyetiyle karakterize edilen bir pazar ortamıyla birleştiğinde, Skechers'ı şu anda yeniden yapılanmakta olan rakiplerine karşı olumlu bir şekilde konumlandırıyor. TD Cowen, bu faktörlerin Skechers'ın pazar payını kârlı bir şekilde artırması için bir fırsat yarattığına inanıyor.
TD Cowen analisti, Skechers'ın inovasyon ve pazar konumlandırmasına stratejik olarak odaklanmasının güçlü kazanç büyümesine yol açmasını bekliyor. Firma, 2028 mali yılına kadar hisse başına kazançta (EPS) onlu yılların ortalarında bir bileşik yıllık büyüme oranı (CAGR) öngörüyor.
Yeni fiyat hedefi olan 79,00$, 2025 mali yılı için öngörülen hisse başına kazancın (EPS) 16 katına ve işletme değerinin faiz, vergi, amortisman ve itfa öncesi kâra (EV/EBITDA) oranının 8 katına dayanmaktadır. Bu değerleme TD Cowen'ın Skechers'ın sürdürülebilir finansal performans ve pazar genişlemesi potansiyeline duyduğu güveni yansıtmaktadır.
Yakın tarihli diğer bir haber de Saks Fifth Avenue'nun ana şirketi HBC'nin rakibi Neiman Marcus'u 2,65 milyar dolar değerinde bir anlaşmayla satın alması oldu. Bu satın almanın, teknoloji devleri Amazon ve Salesforce'un yeni kurulan Saks Global'de azınlık hissesi almasıyla birlikte, bu lüks perakendecilerin konumunu güçlendirmesi bekleniyor. Yüksek kaliteli ürünlere yönelik tüketici harcamalarındaki yavaşlama nedeniyle zorluklarla karşılaşmalarına rağmen, birleşmenin pazarlık pozisyonlarını güçlendirmesi bekleniyor.
Eş zamanlı olarak Skechers USA, Deutsche Bank, Wells Fargo, UBS ve BofA Securities'in olumlu görüş bildirmesiyle ilgi odağı oldu. Deutsche Bank, Skechers için 82 dolarlık bir fiyat hedefi belirledi ve gelir artışı potansiyelini vurguladı. Wells Fargo, güçlü gelir ve hisse başına kazanç büyüme beklentilerini vurgulayarak Skechers'ı Overweight notu ve 83 $ fiyat hedefiyle kapsamaya başladı.
UBS, Skechers için Al notunu korudu ve fiyat hedefini 88 $ olarak belirleyerek önümüzdeki beş yıl içinde hisse başına kazançta yaklaşık %15'lik bir yıllık bileşik büyüme oranı öngördü. BofA Securities, Skechers'ın hisselerini Nötr'den Satın Al'a yükseltti ve fiyat hedefini 87 $'a yükseltti.
Bu gelişmeler, Skechers'ın 2024 yılının ilk çeyreğinde satışlarının bir önceki yıla göre %12,5 artışla 2,25 milyar dolara ulaşarak rekor kırmasının ardından geldi. Şirketin brüt kar marjı %52,5'e, faaliyet marjı ise %13,3'e ulaştı. Genişleme stratejisinin bir parçası olarak Skechers, ilk çeyrekte şirkete ait 52 yeni mağaza ve 95 üçüncü taraf mağazası açtı ve 2024 yılında 155 ila 170 arasında yeni mağaza açmayı planlıyor.
InvestingPro Insights
Skechers USA (NYSE:SKX) TD Cowen'dan olumlu bir görünüm kazanırken, InvestingPro'nun gerçek zamanlı verileri iyimser havayı daha da destekliyor. Skechers, 9,71 milyar dolarlık piyasa değeri ve 1Ç 2024 itibarıyla son on iki ayda 16,28'e yükselen 16,6'lık güçlü F/K oranıyla güçlü bir finansal duruş sergiliyor. Şirketin aynı dönemdeki PEG oranı 0,37'dir ve bu da hisse senedinin kazanç büyümesine göre potansiyel olarak değerinin altında olduğunu göstermektedir. Ayrıca, son on iki aydaki %8,17'lik gelir artışı ve %52,79'luk brüt kâr marjı, Skechers'ın verimliliğinin ve ölçeklenebilirliğinin altını çiziyor.
InvestingPro İpuçları, şirketin hisse senedi performansını vurgulayarak, son aydaki -%12,65'lik getiri ile düşük performansa rağmen, uzun vadeli görünümün son on yılda yüksek getiri ile olumlu kaldığını belirtiyor. Ayrıca, kısa vadeli yükümlülükleri aşan likit varlıkları ve ılımlı borç seviyesi ile Skechers, piyasa dalgalanmalarını yönetmek için iyi bir konumda görünüyor. Analistler de bu yıl şirket için kârlılık öngörerek yatırım fırsatları potansiyelini güçlendiriyor.
Daha derinlemesine analiz isteyen yatırımcılar için https://www.investing.com/pro/SKX adresinde ek InvestingPro İpuçları mevcuttur. INVTROZEL1A kupon kodunu kullanarak yıllık Pro ve yıllık ya da iki yıllık Pro+ aboneliklerinde %10'a varan indirimlerden yararlanabilir ve yatırım kararlarını daha da güçlendirecek değerli bilgilere erişebilirsiniz. Şu anda, InvestingPro 'da Skechers'ın finansal sağlığı ve piyasa beklentileri hakkında daha derin bir anlayış sağlayabilecek 5 ipucu daha listelenmiştir.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.